3nm量產(chǎn)、投入440億美元、目標營(yíng)收2萬(wàn)億……臺積電的「2022年規劃」

臺積電，“印鈔機”本機。

今天下午，臺積電召開(kāi)了2021年Q4財報的電話(huà)會(huì )議。

在這長(cháng)達一個(gè)半小時(shí)的會(huì )議中，除了超出市場(chǎng)預期的財報成果，臺積電提到了3nm量產(chǎn)，也提到了2nm制程……

財報超預期！5nm/7nm貢獻50%營(yíng)收，汽車(chē)訂單大幅增加

財報顯示，公司在去年第四季度營(yíng)收4381.9億新臺幣，同比增長(cháng)21.2%；凈利潤1662.3億新臺幣，同比增長(cháng)16.4%——這已經(jīng)是臺積電連續第六個(gè)季度營(yíng)收創(chuàng )新高。

同樣的，在全年營(yíng)收上，臺積電也憑借1.58萬(wàn)億新臺幣創(chuàng )歷史新高，較去年同期增加了18.5%。

而在市場(chǎng)層面，臺積電這一季度的凈利潤超出了預期。此前，接受標普全球市場(chǎng)財智調查的分析師平均預計，臺積電第四季度凈利潤為1611.2億新臺幣，而實(shí)際報告凈利潤則高出了51.1億新臺幣。

接著(zhù)來(lái)看各制程收入，收入最高的依舊是7nm，占據整體晶圓營(yíng)收的27%，緊跟其后的則是5nm，占比達到23%。換句話(huà)說(shuō)，先進(jìn)制程的收入已經(jīng)占據整體晶圓收入的50%。

并且從增長(cháng)趨勢來(lái)看，7nm制程收入整體趨于穩定的前提下，5nm制程的收入占比正逐步加大。

全年數據也顯示，5nm制程的收入已經(jīng)從2020年的8%大幅提升至19%，只是相較于7nm的31%還是存在一些差距的。而與7nm制程一起，兩者為臺積電貢獻了50%的收入。

再看各細分領(lǐng)域訂單的收入情況。在第四季度，雖然增幅已經(jīng)跌至個(gè)位數，但來(lái)自智能手機的訂單收入依舊是“大頭”，占比高達44%，緊隨其后的是HPC高性能計算（37%）、物聯(lián)網(wǎng)（9%）、汽車(chē)（4%）、DCE（3%）和others（3%）。

這里有一點(diǎn)值得注意，臺積電2021年整體收入中，汽車(chē)芯片收入出現了大幅增長(cháng)，幅度達到了51%，也是這一年中增長(cháng)最高的。并且在第四季度，汽車(chē)芯片業(yè)務(wù)也以10%的增長(cháng)幅度力壓智能手機。

3nm下半年量產(chǎn)，今年資本支出最高440億美元

繼5nm之后，3nm成為產(chǎn)業(yè)界極為關(guān)注的先進(jìn)工藝，也成為兩大代工寡頭臺積電與三星之間的新一輪賽點(diǎn)。

此前，三星方面已經(jīng)宣布在2022年上半年開(kāi)始生產(chǎn)首批3nm芯片，而在今天的電話(huà)會(huì )議上，臺積電也公布了3nm的最新進(jìn)展——下半年量產(chǎn)。

CEO魏哲家在會(huì )上表示，3nm制程開(kāi)發(fā)進(jìn)展符合預期，并預計3nm將是繼5nm之后的另一個(gè)長(cháng)期成長(cháng)節點(diǎn)，客戶(hù)也比預期多，主要用于HPC與智能手機領(lǐng)域。

與此同時(shí)，臺積電也宣布了2022年資本支出計劃。

臺積電CFO黃昭仁表示，公司計劃投入規模為400~440億美元，其中七八成用于投資2nm等先進(jìn)制程，一成用于先進(jìn)封裝等，其余則用于成熟制程的投資。

通過(guò)電話(huà)會(huì )議我們獲悉，在今年，臺積電計劃在中國大陸、日本和臺灣省擴充28nm產(chǎn)能。

還記得去年4月份的時(shí)候，臺積電提出“3年投入1000億美元用于擴產(chǎn)”的計劃。但據了解，原先的千億美元規劃中，并沒(méi)有包含日本及高雄設廠(chǎng)計劃，而僅日本設廠(chǎng)的初步投資就預計為70億美元。

另外，原先臺積電2021年的資本支出計劃是250~280億美元，但最終支出300億美元。

這么一來(lái)，再加上仍處于早期評估階段的歐洲設廠(chǎng)計劃，以及疫情帶來(lái)的不穩定因素等等，1000億美元的投資規?？赡茏詈髸?huì )出現超支的情況。

“缺芯”最大贏(yíng)家

“今年晶圓代工會(huì )是個(gè)好年。”臺積電董事長(cháng)劉德音在電話(huà)會(huì )議上這樣說(shuō)到。

至于有多好，看看臺積電對自己2022年的營(yíng)收預期就知道了——以美元計算：

2022年Q1，預計營(yíng)收目標166~172億美元，繼續創(chuàng )新高；

全年營(yíng)收增幅預估25%以上，將超越半導體產(chǎn)業(yè)與IC設計表現。

以2021年全年營(yíng)收1.58萬(wàn)億新臺幣計算，這意味著(zhù)，臺積電在2022年的營(yíng)收將突破2萬(wàn)億新臺幣，約合人民幣4611億元。

會(huì )上，劉德音與魏哲家也分別回應了臺積電作出如此高預估背后的“信心”，包括產(chǎn)業(yè)大趨勢、5G與HPC與數字轉型等結構因素驅動(dòng)的需求，以及IC設計與IDM委外訂單的增加等等。

眾所周知，“缺芯”已經(jīng)延續一年多時(shí)間，但情況還在愈演愈烈——依據Susquehanna Financial Group的研究數據，2021年12月的芯片交付周期已經(jīng)增長(cháng)至25.8周，也就是半年時(shí)間，而在6個(gè)月之前，這一數值還是19.3周。

可以說(shuō)，自2017年開(kāi)始跟蹤數據以來(lái)，如今的芯片交付周期正在以月為單位屢刷新高。

也因此，“漲價(jià)”、“搶產(chǎn)能”等成為芯片供應鏈短期內的一種常態(tài)。而在芯片代工這一環(huán)節，臺積電，就是最大贏(yíng)家。

去年，順應產(chǎn)業(yè)大趨勢，以及對自身毛利率的考量，臺積電也漲價(jià)了。

效果也很明顯，原本已經(jīng)連續兩個(gè)季度出現下滑的毛利率開(kāi)始重新上漲，2021年Q3增長(cháng)到51.3%，Q4繼續上漲至52.7%，預計今年一季度還會(huì )上漲，達到53%-55%。

這不，去年7月份還表示朝著(zhù)“毛利率50%以上目標努力”的臺積電，也在今天改口了：長(cháng)期毛利率大于53%是可實(shí)現的。

與此同時(shí)，市占比超過(guò)50%的臺積電也以一己之力造就了如今的“寡頭”局面，尤其是在先進(jìn)工藝方面。

也因此，我們才能夠看到，為了保證后續出貨能力，數十家客戶(hù)紛紛“主動(dòng)”預先支付費用。就在今天電話(huà)會(huì )議上，魏哲家透露稱(chēng)，臺積電在第四季度已經(jīng)累計有80億美元（約合人民幣508.8億元）的客戶(hù)預付款，遠高于此前市場(chǎng)預估的54.2億美元。

而當被問(wèn)及今年供應鏈情況，臺積電的答案仍然是“緊張”——預計供應鏈在今年將繼續維持更高的庫存狀態(tài)，產(chǎn)能也將持續緊張。如此，不出意外的話(huà)，“漲價(jià)”、“搶產(chǎn)能”或還會(huì )是今年芯片行業(yè)的主旋律。

最后，記得關(guān)注微信公眾號：鎂客網(wǎng)（im2maker），更多干貨在等你！