邊減產(chǎn)邊建廠(chǎng)，存儲廠(chǎng)商很矛盾

飽漢不知餓漢饑

對消費者來(lái)說(shuō)，今年無(wú)疑是買(mǎi)存儲類(lèi)產(chǎn)品的好時(shí)候，不管是內存還是硬盤(pán)，在今年的消費市場(chǎng)中價(jià)格都一再下探。讓筆者都產(chǎn)生了“先不著(zhù)急買(mǎi)，說(shuō)不定還能再降點(diǎn)”的思考。

價(jià)格的崩盤(pán)反應了行業(yè)的低迷現狀，DRAM芯片以及NANDFlash閃存市場(chǎng)從2022年下半年開(kāi)始迎來(lái)了持續寒冬，截止目前為止都沒(méi)有明顯活絡(luò )現象，大多品牌只針對訂單需求購貨。

此前，美光、西數、三星等廠(chǎng)商都已經(jīng)宣布了減產(chǎn)計劃以消化現有庫存。

但在減產(chǎn)的同時(shí)，各家存儲廠(chǎng)商卻又在計劃投建新廠(chǎng)擴產(chǎn)，可以說(shuō)十分矛盾。

DRAM價(jià)格止跌，擴產(chǎn)備戰

根據TrendForce集邦咨詢(xún)的研究顯示，今年第一季DRAM產(chǎn)業(yè)營(yíng)收約96.6億美元，季減21.2%，已續跌三個(gè)季度。出貨量方面僅美光有上升，其余均衰退；平均銷(xiāo)售單價(jià)三大原廠(chǎng)均下跌。

但隨著(zhù)幾家存儲廠(chǎng)商的減產(chǎn)帶動(dòng)市場(chǎng)消化庫存，目前PC、智能手機所用的DRAM內存芯片價(jià)格已經(jīng)基本止跌，這也是DRAM市場(chǎng)12個(gè)月以來(lái)的首次止跌。

結合知名存儲設備制造商威剛董事長(cháng)陳立白在6月初接受采訪(fǎng)時(shí)的發(fā)言，他認為DRAM芯片的現貨價(jià)格將在本季度觸底，后續可能反彈。

與此同時(shí)，當地時(shí)間6月22日，美光宣布將在印度投資8.25億美元新建一座芯片組裝和測試工廠(chǎng)，將專(zhuān)注于DRAM和NAND產(chǎn)品的組裝和測試制造，以滿(mǎn)足印度國內和國際市場(chǎng)的需求。

威剛也計劃在印度增建一座工廠(chǎng)，預計投資五、六千萬(wàn)美元，一年后投產(chǎn)。

筆者分析，現階段的廠(chǎng)商建廠(chǎng)增產(chǎn)應該是預估到了行業(yè)的回暖趨勢，新建廠(chǎng)在實(shí)際投產(chǎn)時(shí)恰好能夠填補回暖后因減產(chǎn)而帶來(lái)的產(chǎn)能不足，并吃下大量訂單。

HBM持續火熱，韓國瓜分蛋糕

與美光不同，同為存儲大廠(chǎng)的三星看向了DRAM芯片的細分市場(chǎng)HBM。

HBM是一種高附加值DRAM產(chǎn)品，可實(shí)現高帶寬，適用于超級計算機、人工智能加速器等性能要求高的計算系統。與DRAM不同，現階段的HBM市場(chǎng)依舊面臨供不應求的局面。

原因不用多說(shuō)，AI人工智能引發(fā)的算力恐慌讓NVIDIA英偉達的AI計算卡一夜成為科技圈寵兒，而作為其關(guān)鍵組件的HBM內存也同樣迎來(lái)了需求大漲。其中，英偉達高端GPU H100、A100主采HBM2e、HBM3，HBM內存滲透率接近100%。

TrendForce集邦咨詢(xún)預估2023年HBM需求量將年增58%，2024年有望再成長(cháng)約30%，至2025年，有望年均增長(cháng)45%以上。

而現階段全球HBM市場(chǎng)占有率最高的為SK海力士，占比近50%，而根據韓媒《亞洲日報》的消息，占40%份額的三星正在準備批量生產(chǎn)HBM3（16GB和12GB）產(chǎn)品，并計劃于下半年推出較HBM3容量更高性能更強的下一代HBM3P產(chǎn)品。

不出意外的話(huà)，HBM市場(chǎng)將主要由韓國企業(yè)瓜分。

國產(chǎn)進(jìn)軍NAND市場(chǎng)，減產(chǎn)止血難紓解

相比于玩家不多的DRAM和HBM，NANDFlash閃存市場(chǎng)就有些困難了。

隨著(zhù)長(cháng)江存儲等國產(chǎn)品牌的入局，NAND閃存以及對應的SSD固態(tài)硬盤(pán)的價(jià)格可以說(shuō)一路走低。

以高性?xún)r(jià)比迅速占領(lǐng)市場(chǎng)的策略，以及不錯的性能和質(zhì)保，帶來(lái)了不錯的用戶(hù)認可度。也讓原本就面臨庫存積壓的國外廠(chǎng)商雪上加霜。

陳立白表示上游原廠(chǎng)供應家數多，造成庫存過(guò)多問(wèn)題非短期可紓解，預料上游原廠(chǎng)虧損情況嚴重，會(huì )加大減產(chǎn)行動(dòng)。

長(cháng)江存儲首席運營(yíng)官程衛華也曾表示，得益于智能手機、服務(wù)器和個(gè)人電腦制造商的需求訂單，全球NAND閃存市場(chǎng)的供需將在今年下半年達到平衡。

同時(shí)，筆者也認為受益于A(yíng)I服務(wù)器出貨量的增長(cháng)，未來(lái)在數據中心、企業(yè)服務(wù)器集群中應用的存儲設備也會(huì )讓NAND閃存市場(chǎng)有所受益。

寫(xiě)在最后

需要注意的是，為了鞏固美國在半導體領(lǐng)域的領(lǐng)導地位。美國商務(wù)部針對此前的《CHIPS和科學(xué)法案》進(jìn)行了更新，限制中國與半導體產(chǎn)業(yè)供應鏈的聯(lián)系。

根據TrendForce集邦咨詢(xún)的預估，受到新法案的影響，中國在全球DRAM產(chǎn)能中的份額將同比下降，NAND閃存產(chǎn)能到2025年預計將從31%降到18%。

而受到科技廠(chǎng)商青睞的印度則可能在之后迎來(lái)半導體市場(chǎng)需求和規模的快速提升。只是希望各家廠(chǎng)商不要重蹈小米的覆轍了。

本文作者：Visssom，觀(guān)點(diǎn)僅代表個(gè)人

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