電商壹周｜阿里為何95億美元收購餓了么？美團外賣(mài)得值200億美元

重點(diǎn)資訊１、阿里為何95億美元收購餓了么？美團外賣(mài)得值200億美元２、美團外賣(mài)將為海瀾之家開(kāi)啟送貨之路，進(jìn)軍同城物流３、騰訊聯(lián)手京東逾1...

重點(diǎn)資訊

１、阿里為何95億美元收購餓了么？美團外賣(mài)得值200億美元

２、美團外賣(mài)將為海瀾之家開(kāi)啟送貨之路，進(jìn)軍同城物流

３、騰訊聯(lián)手京東逾16億元入股步步高，狙擊阿里新零售

• 阿里為何95億美元收購餓了么？美團外賣(mài)得值200億美元

阿里巴巴將全資收購餓了么，餓了么的估值為95億美元，預計交易會(huì )在2018年第二季度完成。餓了么已經(jīng)開(kāi)完董事會(huì )，其他股東都會(huì )在此次交易后退出。這意味著(zhù)餓了么合并百度外賣(mài)后，網(wǎng)絡(luò )外賣(mài)行業(yè)再次發(fā)生重大變化，阿里巴巴將與美團產(chǎn)生更直接的碰撞。

這也非常符合阿里巴巴的風(fēng)格，此前，阿里巴巴都是先入股，后相繼完全收購了UC、高德、優(yōu)酷土豆，整合到自己的生態(tài)體系。2017年，阿里巴巴與螞蟻金服還聯(lián)手對餓了么增資4億美元，阿里系對餓了么的持股達到32.94%，已取代餓了么管理團隊成餓了么最大股東。

DonG解讀

阿里完全收購餓了么，意味著(zhù)接下來(lái)會(huì )著(zhù)力重點(diǎn)進(jìn)軍餐飲市場(chǎng)，作為阿里產(chǎn)業(yè)鏈布局里面不可獲取的核心環(huán)節。談幾點(diǎn)看法！

1.餓了么估值95億美元，那么美團外賣(mài)業(yè)務(wù)規模比餓了么大30-40%，美團間接估值150億美元。但考慮到美團外賣(mài)的運營(yíng)效率更高，200億美元，或許是美團網(wǎng)外賣(mài)業(yè)務(wù)的估值。曾經(jīng)貌不起眼的外賣(mài)，撐起了兩家百億美金級的公司。

2.餓了么不只是餐飲場(chǎng)景下，保護支付寶免收美團點(diǎn)評支付沖擊。民以食為天，餐飲數萬(wàn)億的市場(chǎng)，阿里是不可能放棄的。

3.收購餓了么以后，肯定會(huì )深度與口碑整合，餓了么為主，口碑為輔。如果不收購，這個(gè)事情很難搞。

4.阿里加大投入進(jìn)軍餐飲市場(chǎng)，騰訊也會(huì )更加支持美團點(diǎn)評，死磕阿里。所以競爭會(huì )加劇，美團點(diǎn)評也是間接受益者。

5.張旭豪，從創(chuàng )業(yè)者變成職業(yè)經(jīng)理人。會(huì )出局嗎？靈魂人物，我覺(jué)得會(huì )待一段時(shí)間，最終可能會(huì )像UC 俞永福一樣。

6.談一點(diǎn)題外話(huà)觀(guān)點(diǎn)，餓了么外賣(mài)在各大城市建立起來(lái)數十萬(wàn)騎手的末端配送，會(huì )成為阿里新零售最重要的物流基礎設施。至少盒馬鮮生，每個(gè)地方就不需要重新開(kāi)始招聘獨立的配送團隊了。何況盒馬鮮生業(yè)務(wù)里面50%來(lái)自線(xiàn)上訂單，而線(xiàn)上訂單里面最主要還是便當外賣(mài)。這應該才是為什么選擇收購餓了么的最重要原因，阿里要進(jìn)軍物流末端配送。

• 美團外賣(mài)將為海瀾之家開(kāi)啟送貨之路，進(jìn)軍同城物流

2月24日消息，美團外賣(mài)即將加入服飾電商訂單配送的大軍。繼大眾點(diǎn)評與海瀾之家展開(kāi)合作后，很快將由美團外賣(mài)人員前往海瀾之家線(xiàn)下門(mén)店拿貨，并承諾一小時(shí)送達用戶(hù)。“美團配送系統現在已經(jīng)基本理順，春節之后就會(huì )上線(xiàn)。”一位海瀾之家內部人士透露。送服務(wù)正式開(kāi)放后，用戶(hù)在大眾點(diǎn)評提交的訂單將由美團進(jìn)行配送。而在被問(wèn)及海瀾之家是否有進(jìn)一步入駐美團平臺的計劃時(shí)，對方回應稱(chēng)，“一步步來(lái)，先把外賣(mài)配送落地并跑順了。”

DonG解讀

京東作為中國最大的自建物流電商，倉儲配送加起來(lái)也不到10萬(wàn)人。而美團外賣(mài)的職業(yè)騎手就超過(guò)了50萬(wàn)，只是看末端配送人員，美團外賣(mài)才是中國最大的自建電商的互聯(lián)網(wǎng)公司。但外賣(mài)配送時(shí)間集中在中午和傍晚的時(shí)候，訂單不飽和，人員很浪費，所以進(jìn)軍同城物流也是非常正常。

外賣(mài)物流進(jìn)軍同城物流，最終受傷最大的將是三通一達等傳統物流公司。

去年11月，海瀾之家發(fā)布公告表示公司擬投資7.09億元用于產(chǎn)業(yè)鏈信息化升級項目，關(guān)于線(xiàn)上布局的意圖已經(jīng)很明顯了。海瀾之家現在已經(jīng)有線(xiàn)下和線(xiàn)上店鋪，和美團合作，填補了其他電商還沒(méi)有涉足的服裝配送空白，算是第一個(gè)吃螃蟹的人。但是對美團來(lái)說(shuō)，送衣服和送外賣(mài)在目標人群和成本上都有很大區別，送衣服不僅涉及到下單、付款，還要設置客服、退換貨等程序，美團在這點(diǎn)優(yōu)勢不大，目前不看好，也許是新形式，但未必能火。

• 蘇寧易購春節戰報出爐 全渠道增長(cháng)87％

近日，蘇寧易購發(fā)布的數據顯示，春節期間(2月15日-21日)，蘇寧易購全渠道增長(cháng)87％，鄉鎮市場(chǎng)增長(cháng)高達243％，蘇寧易購線(xiàn)上快消品訂單超過(guò)一半，超過(guò)85％的訂單在24小時(shí)內送達消費者手中。鄉鎮市場(chǎng)上消費升級趨勢明顯，同比增長(cháng)高達243%。

DonG解讀

這個(gè)業(yè)績(jì)是非常不錯的，蘇寧易購經(jīng)歷了整合以后，業(yè)務(wù)開(kāi)始進(jìn)入正常增長(cháng)歸到。

春節不打烊，對電商物流是很大考驗，快遞員不好找，服務(wù)品質(zhì)不好保證，但其實(shí)春節是電商大機會(huì )，尤其是對于蘇寧這樣家電為主的電商。因為很多家庭會(huì )選擇在春節為家電換新或購置新家電，鄉鎮近年來(lái)消費水平增長(cháng)較快，243％的增長(cháng)看起來(lái)夸張，也在情理之中。

• 騰訊聯(lián)手京東逾16億元入股步步高

步步高2月23日晚公告，公司與騰訊、京東世紀就智慧零售等簽署戰略合作框架協(xié)議，三方將共同發(fā)展“智慧零售”、“無(wú)界零售”。同時(shí)，林芝騰訊以8.87億元受讓步步高6%的股權，京東邦能以7.39億元受讓步步高5%的股權，兩企業(yè)均表示不排除未來(lái)12個(gè)月內有繼續增持的可能。公司股票26日復牌。

DonG解讀

阿里加速進(jìn)軍新零售領(lǐng)域，讓騰訊感到了緊張，但自己又缺乏落地能力。所以變成了騰訊+京東模式，騰訊負責掏錢(qián)，京東負責場(chǎng)景落地，狙擊阿里新零售。

其實(shí)從我個(gè)人角度理解，沒(méi)什么新零售，就是都要殺出到傳統零售市場(chǎng)。騰訊和京東，各取所需而已。也足可見(jiàn)，騰訊和京東，目前合作之深度，已經(jīng)超出一般合作關(guān)系。所以也大可不必擔心，5年以后騰訊會(huì )取消給京東的流量入口，畢竟騰訊還是京東的第一大股東。個(gè)人以為騰訊依然還會(huì )在二級市場(chǎng)增持京東。買(mǎi)入京東股票吧，不要嫌貴，真的一點(diǎn)都不貴。京東股價(jià)還處于歷史低谷。京東兩年內，市值1500億美金，是可以預見(jiàn)的。

微信10億活躍用戶(hù)、京東２億活躍用戶(hù)，步步高在線(xiàn)下餐飲、服飾都有布局，如果能利用好騰訊京東的線(xiàn)上用戶(hù)資源，將大大降低獲客成本和快速獲取用戶(hù)偏好、分布等信息。步步高此前表示，未來(lái)５年每年將保持100家的門(mén)店擴張數量，對于騰訊和京東來(lái)說(shuō)，步步高多業(yè)態(tài)的線(xiàn)下形式和高速擴張的門(mén)店數量也是切入線(xiàn)下非常理想的入口。

• 唯品金融首輪融資即將完成，第四季度用戶(hù)同比增長(cháng)107%

據《證券日報》報道，唯品會(huì )金融業(yè)務(wù)首輪融資正在進(jìn)行，最快將在今年首季完成，不會(huì )遲于上半年。唯品會(huì )第四季度財報顯示，本季度使用唯品金融分期消費產(chǎn)品唯品花的用戶(hù)達到500萬(wàn)，同比增長(cháng)107%，2017年唯品會(huì )“12.8周年慶”期間，使用唯品花的用戶(hù)數較去年同比增長(cháng)104%。

DonG解讀

電商紅利時(shí)代已經(jīng)過(guò)去，但對于電商平臺來(lái)說(shuō)，做金融是有天然優(yōu)勢的，消費者已經(jīng)能接受甚至習慣在電商平臺消費時(shí)分期、借貸，電商的龐大年輕用戶(hù)群和消費場(chǎng)景都是現成的，唯品會(huì )新季度財報顯示，唯品花三季度活躍用戶(hù)量達380萬(wàn)，唯品會(huì )金融業(yè)務(wù)對電商業(yè)務(wù)整體增長(cháng)起到明顯拉動(dòng)作用。

• 亞馬遜無(wú)人超市將新增6家

據外媒報道，亞馬遜的無(wú)人超市Amazon Go推出后便備受贊譽(yù)，這種未來(lái)派的便利店可能看起來(lái)很像是一個(gè)瘋狂的實(shí)驗，但是據知情人士透露，該公司計劃今年再增開(kāi)6家這種無(wú)人超市。亞馬遜的第一家無(wú)人超市位于其總部所在的西雅圖市。據知情人士透露，亞馬遜計劃在西雅圖市和洛杉磯市增開(kāi)幾家無(wú)人超市，亞馬遜已經(jīng)與億萬(wàn)富翁開(kāi)發(fā)商里克-卡魯索就開(kāi)店事宜進(jìn)行了認真磋商?？斔鹘?jīng)營(yíng)著(zhù)一間占地60萬(wàn)平方英尺的戶(hù)外購物市場(chǎng)“格羅夫購物中心”，亞馬遜希望將其無(wú)人超市Amazon Go引進(jìn)該購物中心。

DonG解讀

6家不算快，看得出亞馬遜還是比較保守的。畢竟第一家Amazon Go早在2016年12月就公布了，但正式對外開(kāi)發(fā)的時(shí)間卻一再延期，直到今年1月。而隨著(zhù)Amazon Go數量的增加，其他的零售商也必將跟進(jìn)。沃爾瑪在去年12月就被爆出正在研發(fā)一種類(lèi)似Amazon Go的無(wú)人店技術(shù)；Wisconsin也正在研究利用手機APP付款的功能。2018年或許是實(shí)體零售店巨變的一年。

• 核心購物季財報不佳 沃爾瑪跌10% 創(chuàng )30年單日最深跌幅

本周二，沃爾瑪公布最新一季財報。在截至1月31日的2018財年四季度，沃爾瑪凈收入同比跌42.1%，至21.7億美元，GAAP下每股收益73美分。排除一次性事項后（重組費用和員工一次性獎金），非GAAP每股收益1.33美元，遜于預期的1.37美元。http://Walmart.com主站在線(xiàn)銷(xiāo)售額增幅23%，遠遜于上個(gè)季度的增速50%。當季沃爾瑪的毛利率下跌61個(gè)基點(diǎn)，至24.1%。當日，沃爾瑪最終收跌10.18%，至94.11美元，創(chuàng )1988年1月以來(lái)最大單日百分比跌幅。

DonG解讀

由于自2016年以來(lái)一直和亞馬遜打線(xiàn)上價(jià)格戰，導致毛利率不斷下滑。此外，公司談到電商存在庫存補貨方面的運營(yíng)困難，損害了銷(xiāo)售增長(cháng)。從這里可以看出隨著(zhù)線(xiàn)上銷(xiāo)售越來(lái)越大，對沃爾瑪的供應鏈影響也在變大，這是傳統零售轉型線(xiàn)上普遍遇到的問(wèn)題。去年11月，沃爾瑪公布Q3財報后，股價(jià)大漲10.9%，創(chuàng )歷史新高?，F在又把那天的漲幅吐出來(lái)了。即便如此，沃爾瑪股價(jià)在過(guò)去的12個(gè)月里仍然上漲了51%。

• 沃爾瑪重新設計購物網(wǎng)站 瞄準在線(xiàn)家居用品市場(chǎng)

沃爾瑪周四表示，新的網(wǎng)站版本將在未來(lái)幾周正式上線(xiàn)。此舉被認為是對競爭對手做出的回應，Target一直在家居用品上進(jìn)行投資，亞馬遜在這方面走得甚至更遠，而Wayfair，斯坦利家具，宜家和La-Z-Boy等家具公司也是沃爾瑪的競爭對手。沃爾瑪網(wǎng)站新的登陸頁(yè)面將顯示流行的趨勢分組和由內部造型師整理的家具集合。購物者可以選擇九種風(fēng)格：現代，中世紀，傳統，華麗，工業(yè)，波希米亞，農家，過(guò)渡和斯堪的納維亞。頁(yè)面還會(huì )為消費者提供設計提示。

DonG解讀

新網(wǎng)站可以支持用戶(hù)按照風(fēng)格進(jìn)行搜索，并瀏覽由內部造型師組合的策展集合，從而優(yōu)化用戶(hù)體驗。線(xiàn)上家具市場(chǎng)競爭激烈，Wayfair是這個(gè)領(lǐng)域的最大玩家；老對手亞馬遜也在去年11月推出了名為Rivet和Stone＆Beam的家具品牌。沃爾瑪在財報披露后兩天迅速放出這條新聞，多少是受到四季度線(xiàn)上銷(xiāo)售增速放緩導致股價(jià)下跌的影響。

• 沃爾瑪欲收購Flipkart 軟銀拒絕套現退場(chǎng)

據國外財經(jīng)網(wǎng)站DealStreetAsia引述多位知情人士報道，沃爾瑪已經(jīng)表達了全資收購Flipkart的興趣，但是由于軟銀集團反對，沃爾瑪的計劃難以如愿。一位消息人士表示：“軟銀把自己看作是Flipkart的長(cháng)期投資人，并不會(huì )這么早就套現退出。”據悉，印度的電子商務(wù)市場(chǎng)形成了三國演義的格局，其中上述的Flipkart占據了將近一半的市場(chǎng)份額，堪稱(chēng)“印度版阿里巴巴”，其他兩家公司分別是印度本土的Snapdeal，以及亞馬遜印度網(wǎng)站。

DonG解讀

沃爾瑪希望拿到30%以上的股份，其主要目的是希望聯(lián)手Flipkart在印度開(kāi)展線(xiàn)下連鎖店。一方面Flipkart一直想要開(kāi)設線(xiàn)下店，另一方面沃爾瑪受制于印度法律的約束，無(wú)法單獨在印度開(kāi)店（沃爾瑪主要在印度從事批發(fā)業(yè)務(wù)）。因此，雙方確實(shí)有合作的空間。目前為止，Flipkart、沃爾瑪和軟銀均沒(méi)有就此事有任何回應。

融資（國內）

• 芒果出行獲得數千萬(wàn)人民幣Pre-A輪融資，文信集團投資

芒果出行是一個(gè)共享汽車(chē)平臺，提供共享汽車(chē)分時(shí)租賃服務(wù)，實(shí)行“會(huì )員制”管理，通過(guò)手機定位功能，全面現實(shí)周邊網(wǎng)點(diǎn)可用車(chē)輛，一鍵下單，輕松租車(chē)。隸屬于深圳芒果汽車(chē)科技有限公司。近日，芒果出行獲得數千萬(wàn)人民幣Pre-A輪融資。本輪投資是由文信集團進(jìn)行的戰略投資，將支持芒果出行迅速新增車(chē)輛、城市擴張；同時(shí)，本輪融資用于站點(diǎn)建設、平臺技術(shù)升級、大數據研發(fā)和運營(yíng)等。

• 溯源鏈完成700萬(wàn)人民幣天使輪融資

溯源鏈Traceability Chain在2017年底完成700萬(wàn)人民幣天使輪融資，創(chuàng )世資本、星耀資本、先知資本和區塊鏈領(lǐng)域的早期投資人參與了天使投資，資金主要用于搭建全球化區塊鏈平臺。溯源鏈創(chuàng )始人王鵬飛希望能通過(guò)由區塊鏈技術(shù)搭建的溯源公鏈實(shí)現商品生命周期數字化。

• KKday獲得1050萬(wàn)美元戰略投資，H.I.S.領(lǐng)投

KKday是一家目的地旅游電商，提供提供“目的地”、“個(gè)人化”導向的旅游規劃的旅游產(chǎn)品，將行程拆解成不同元件，方便旅客自組“私房景點(diǎn)“。近日，KKday獲得1050萬(wàn)美元戰略投資，由日本最大國際旅游集團H.I.S. 領(lǐng)投，Mindworks Ventures跟投。雙方將聯(lián)手通過(guò)戰略性拓展目的地資源，打造更深度的優(yōu)質(zhì)旅游服務(wù)。

融資（海外）

• 印度B2B線(xiàn)上平臺Udaan完成5000萬(wàn)美元B輪融資

印度B2B線(xiàn)上平臺 Udaan 宣布完成了一筆5000萬(wàn)美元的B輪融資，投資方為此前曾投資過(guò)該公司的早期階段風(fēng)投 Lightspeed Venture Partners 和俄羅斯最具影響力的科技投資家和企業(yè)家 Yuri Milner。該公司成立于 2016 年，三位聯(lián)合創(chuàng )始人分別是 Sujeet Kumar、Vaibhav Gupta 和 Amod Malviya。該平臺主要連接制造商、批發(fā)商、貿易商和零售商，他們可以將商品貨物運送到印度 500 多座城市，而且還能在 80 多個(gè)城市內直接取貨。

• FastFox獲得150萬(wàn)美元A+輪融資，Blume Ventures參投

FastFox是一個(gè)O2O房產(chǎn)信息搜索和交易平臺，主要和其他中介機構合作，提供住宅物業(yè)的在線(xiàn)租賃服務(wù)。近日，FastFox獲得150萬(wàn)美元A+輪融資，投資方包括Lightspeed，Blume Ventures等，得益于這筆最新融資，他們將會(huì )把業(yè)務(wù)拓展到印度其他城市。

• WickedRide獲得150萬(wàn)美元戰略投資

WickedRide是一個(gè)線(xiàn)上高端摩托車(chē)出租平臺，用戶(hù)可以按照每小時(shí)、每周和每月的條件租用摩托車(chē)。近日，WickedRide獲得150萬(wàn)美元新一輪融資，投資方為Sutures India 主席Chandrasekhar Gopalan的家族投資基金。

• Glossier獲得5200萬(wàn)美元C輪融資，Index Ventures、IVP投資

Glossier是一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)美妝品牌，產(chǎn)品包括化妝品、身體乳和香水等22個(gè)商品品種。近日，Glossier獲得5200萬(wàn)美元C輪融資，IVP和Index Venture投資。

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