農村金融，一場(chǎng)九死一生的游戲？

近些年來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)口紅利逐漸消退，純線(xiàn)上的創(chuàng )業(yè)空間狹小而尷尬，于是很多人瞄準了互聯(lián)網(wǎng)基因還不夠深入的廣袤農村

作者：劉曠，微信公眾號：liukuang110，鎂客網(wǎng)經(jīng)授權發(fā)布

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近些年來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)口紅利逐漸消退，純線(xiàn)上的創(chuàng )業(yè)空間狹小而尷尬，于是很多人瞄準了互聯(lián)網(wǎng)基因還不夠深入的廣袤農村。但由于國內農業(yè)專(zhuān)業(yè)化程度不高，地域分散，“橘生淮南則為橘，生于淮北則為枳”發(fā)達國家的成功經(jīng)驗Copy to China又并不完全適用，這注定了農村市場(chǎng)創(chuàng )業(yè)將會(huì )是一條漫長(cháng)的路途。

然而，就是有這么一些人，他們偏要在這七億多的人口規模里開(kāi)疆辟土，尋找更細分的場(chǎng)景切入，而從根源推動(dòng)農村發(fā)展，金融似乎是不二選擇。中國古時(shí)候流行重農抑商的意識形態(tài)和政策，因為糧食是摸得到的，金融產(chǎn)業(yè)這種倒騰別人成果的模式，憑什么鐘鳴鼎食？于是重農抑商政策延續了上千年，但結果可想而知，沒(méi)有商業(yè)金融，資源分配效率低下，社會(huì )就難以發(fā)展向前。

如今時(shí)代不一樣了，消費產(chǎn)業(yè)成為了拉動(dòng)中國GDP的龍頭，從今年經(jīng)濟定調發(fā)展來(lái)看，未來(lái)中國的經(jīng)濟支撐一定是實(shí)體產(chǎn)業(yè)，而金融服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟也順勢成為了未來(lái)發(fā)展趨勢。2017年年末，財政部發(fā)布了《關(guān)于支持小微企業(yè)融資有關(guān)稅收政策的通知》，通過(guò)減免稅收，鼓勵金融機構向小微企業(yè)、個(gè)體工商戶(hù)和農戶(hù)發(fā)放小額貸款。政策利好恰好顯示實(shí)體經(jīng)濟中仍舊最缺乏金融產(chǎn)品支持的小微客群，在這樣的背景下，越來(lái)越多人通往了農村金融的拓荒路。

目前我國農村金融創(chuàng )業(yè)市場(chǎng)上，出現了一種典型的囚徒困境現象，即絕大多數的商業(yè)模式不可避免的淪為了雞肋。

加盟模式能夠割據一隅，卻隱藏崩盤(pán)危險

近期，翼龍貸加盟商"跑路"事件頻發(fā)，一位翼龍貸在石家莊的加盟商利用經(jīng)手該公司小額貸款業(yè)務(wù)的職務(wù)便利，將貸款人償還給公司的錢(qián)款截留并侵吞。與此同時(shí)，翼龍貸累計墊付達1055萬(wàn)元的逾期也被曝光，因為"卷款"加盟商推薦的借款項目到期后，大部分都出現了逾期。

加盟模式不好嗎？翼龍貸以加盟的方式實(shí)現了快速擴張，在6年中加盟商網(wǎng)絡(luò )觸及1萬(wàn)多個(gè)鄉鎮，成為農村金融中排名第一的P2P平臺。但如今，它做著(zhù)做著(zhù)還是變味了。一方面，不可否認的是加盟模式是最具有現實(shí)可操作性的經(jīng)營(yíng)方式之一，但在經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中，許多平臺經(jīng)常會(huì )被當地黑社會(huì )與放高利貸的人盯上，這些人成為加盟商之后大量放貸，再內外勾結將放出的貸款瓜分，前期或許他們會(huì )幫助借款用戶(hù)按時(shí)還款，使風(fēng)險延后，但等到油水撈夠了它們便讓壞賬集中爆發(fā)，平臺則淪為了炮灰。

這還是在加盟商繳納一定比例保證金給投資人的情況下發(fā)生的，顯然農村金融并不是一場(chǎng)零和博弈，但所有人的錢(qián)都在一張賭桌上，越在最底層，欲望則越強烈，因此加盟商的行為往往容易影響到空降的風(fēng)控人員，甚至串通一氣進(jìn)行違規操作，代理的注意力也會(huì )放在下級代理而不是用戶(hù)本身上，以至于近兩年，一些特別依賴(lài)加盟模式的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺紛紛遭遇危機，數百家門(mén)店集體崩盤(pán)。

而對于投身其中的投資者來(lái)說(shuō)，在看到急劇擴張的平臺規模時(shí)，也應當想到在風(fēng)險不可控的情況下，是否能夠及時(shí)脫身，畢竟近日已經(jīng)有人爆料翼龍貸的轉讓債權標的在500個(gè)以上，加紅包虧本也無(wú)法實(shí)現債權轉讓的消息了。

電商金融模式風(fēng)風(fēng)火火，卻成本太高

對于一些小平臺來(lái)說(shuō)，它們缺乏資金和大數據風(fēng)控等手段等數據，難免會(huì )不可避免的陷入風(fēng)險失控的漩渦。但對于阿里京東等巨頭系力量，它們利用電商平臺結合農村金融，從農產(chǎn)品的種植、采購和銷(xiāo)售的鏈條中形成系統化的流程，做全面的征信和風(fēng)控，是最可能成為這片藍海中的獨角獸。

然而，目前巨頭們的模式卻也顯露出不少弊端。首先對于螞蟻金服來(lái)說(shuō)，其是依托于淘寶服務(wù)站、依托村淘來(lái)做農村金融的，但目前電商在農村又面臨水土不服的境遇，同時(shí)螞蟻金服的農村金融主要客戶(hù)還是種植養殖戶(hù)，小型養殖戶(hù)采用3分鐘申請1分鐘到賬的0人工干預授信，中型種養殖戶(hù)會(huì )通過(guò)村淘和農信社等內外部合伙人采取“線(xiàn)上+線(xiàn)下熟人信貸模式”，而對于種植養殖大戶(hù)，目前卻只能?chē)@核心農企進(jìn)行授信，要一旦農戶(hù)沒(méi)有進(jìn)入核心企業(yè)體系，則數據盲區問(wèn)題仍無(wú)法破解。況且有數據顯示，種養殖經(jīng)營(yíng)及商戶(hù)經(jīng)營(yíng)這些剛性資金需求平均每個(gè)鄉鎮2000戶(hù)左右，而且是借貸需求并非隨時(shí)都有（通常一年1-2次需求），攤薄下來(lái)，用戶(hù)在某一個(gè)時(shí)間節點(diǎn)需求集中度很低，因此用地推方式獲取成本太高。

京東金融較之螞蟻金服又有不同，其提供的服務(wù)包括理財、信用貸款、眾籌三個(gè)類(lèi)型。農民理財，即便是京東風(fēng)控難點(diǎn)一直沒(méi)能有效破解，即便其花血本招募27萬(wàn)名鄉村推廣員，覆蓋到近30萬(wàn)個(gè)行政村，農民沒(méi)有信用體系的積累或是標準化抵押品，這個(gè)本質(zhì)仍舊沒(méi)被改變。再看眾籌，以預售性眾籌為例，農民在平臺融資所得收益是農產(chǎn)品，農民能借到錢(qián)，又促進(jìn)了農業(yè)資源流通，模式還是非常好的。但并不是所有的產(chǎn)品都適合預售眾籌，畢竟對投資人來(lái)說(shuō)，最終還是期望現金收益。

據悉京東金融正在摸索如何通過(guò)與畜牧養殖領(lǐng)域專(zhuān)業(yè)數據機構的合作將這種風(fēng)險控制前置，若能夠成功，其投資前景較為客觀(guān)。不過(guò)綜合來(lái)看，巨頭系的力量雖然龐大，對于那些年代久遠的弊病，仍難以為之。

直營(yíng)模式備受青睞，卻擴張艱難

目前農村金融有很多轉型做自營(yíng)的平臺，它們是一股不可小覷的力量。被大眾所熟知的沐金農則是典型代表。初期沐金農走的是加盟模式，其共有31家加盟商，累計放款量約為1.3億元。但后來(lái)由于家庭為主的農村風(fēng)氣對于要擴大規模的沐金農來(lái)說(shuō)會(huì )導致了生產(chǎn)型金融與消費型金融賬戶(hù)混雜、難以區分的境況，其便開(kāi)始轉型，但轉型后的直營(yíng)模式卻加重了該平臺的資產(chǎn)成本。

不可否認自營(yíng)模式能夠讓風(fēng)險變得可控和標準化，但對平臺自身的培訓運營(yíng)成本有較高的要求，同時(shí)做直營(yíng)需在早期投入大量基礎設施的建設，對資金和擴張速度都有很大的挑戰。平臺或許能以多元化建設渠道來(lái)達到資產(chǎn)開(kāi)發(fā)及風(fēng)控的目的，但現在三四線(xiàn)縣域以下地區的資產(chǎn)爭奪也很?chē)乐?，建了直營(yíng)中心后放貸規模做不上去，又倒閉了一批平臺。

現在還有做社區自營(yíng)的，目前做的比較好的有成立不到三年的短融網(wǎng)母公司久億科技成立山水普惠，其仍然是服務(wù)從事種養殖業(yè)的農戶(hù)，但不同的是該平臺客戶(hù)多是以農牧業(yè)為主的欠發(fā)達地區、中西部發(fā)達地區以及中東部欠發(fā)達地區，雖說(shuō)這些地區發(fā)展前景好，借貸需求度高，但根據其創(chuàng )始人所說(shuō)“每一單借款人，單是調查項就有120多個(gè)，再結合輔助性數據，從而作出最終判斷”的數據采集模式難免較慢，模式上上也少了些許新意，但其整體方向是明確的，其通過(guò)線(xiàn)下數據收集、線(xiàn)上風(fēng)控模型相結合的方式是實(shí)現農村金融可復制可持續的前提。

總而言之，由于農村具有極強的地域性和分散度，試圖通過(guò)城市力量輸血是算不清這筆帳的。所有人都需要思考兩個(gè)問(wèn)題，如何低成本觸及到這些空間上極度分散的用戶(hù)以及如何在地域性極強的市場(chǎng)規?；瘮U張？農村金融路布滿(mǎn)了荊棘，但那些開(kāi)路者卻仍在前行。當然筆者也總結了擁有較好的投資前景的模式及平臺。

一、通吃身份性社會(huì )的運作模式

風(fēng)控做不好，有監管不完善、灰色地帶多及成本等外在影響因素，但這絕不是獨角獸不出現的根源，這些東西都是可以一步步去完善的，其實(shí)真正影響農村金融需求端的，是社會(huì )結構問(wèn)題。

要知道，金融服務(wù)三農最核心、最大的問(wèn)題是“金融機構與農戶(hù)信息不對稱(chēng)”問(wèn)題，金融機構是典型的商業(yè)社會(huì )產(chǎn)物，但農村屬于身份性社會(huì )，即便這些年互聯(lián)網(wǎng)給農村帶來(lái)了一定的沖擊，在供給側方面提升了農業(yè)資產(chǎn)配置效率，但是農村總族系的基本面仍是存在的。因此一旦出現壞賬，農民本身沒(méi)有房產(chǎn)、土地抵質(zhì)押權，外來(lái)催收戶(hù)又不能走抵質(zhì)押，土地是集體土地，農民只是通過(guò)家庭聯(lián)產(chǎn)承包獲得使用權，又難以執行。這兩種矛盾其實(shí)透露出了無(wú)法兼容的社會(huì )基礎制度注定了其上層建筑無(wú)法一統的事實(shí)。因此今后誰(shuí)能創(chuàng )新出通吃商業(yè)社會(huì )和農村宗族社會(huì )的運作模式，誰(shuí)就贏(yíng)得了先機。

二、互贏(yíng)共生的運作模式

數據顯示，目前我國農村金融的主力軍，還是分布在全國的近8萬(wàn)家農村信用社、農村商業(yè)銀行、農村合作銀行、村鎮銀行等農村中小金融機構網(wǎng)點(diǎn)。巨頭系雖也是一股龐大的力量，但真是有大把機會(huì )深入了解農民的，還是當地傳統銀行，巨頭們派遣的下鄉數豬量地人員有較大的不可控性，因此能夠和這些分支互贏(yíng)共生的，才是真正值得投資的。

目前宜信做的宜農貸＋宜信谷雨計劃＋宜信融資租賃可能是最符合今后發(fā)展趨勢的。一方面宜信農商貸信貸產(chǎn)品——借貸全品類(lèi)——非借貸類(lèi)金融產(chǎn)品（保險、理財等）——小微農戶(hù)能力建設（關(guān)于生產(chǎn)、技術(shù)、管理等方面的增值服務(wù)）戰略較為符合農業(yè)現代化和農業(yè)產(chǎn)業(yè)化的趨勢，另一方面宜信主做農民合作社生產(chǎn)信貸，通過(guò)云農場(chǎng)記錄數據，農機租賃嵌入農民合作社生產(chǎn)環(huán)節，又能為農村實(shí)體經(jīng)濟發(fā)展服務(wù)，當然在風(fēng)控當面還需要時(shí)間去驗證，不過(guò)宜信的戰略方向還是比較明朗的。

據預測，農村金融未來(lái)可能有兩到三家主導性的企業(yè)大概占50%的份額，剩下的是區域性的企業(yè)或者是特殊性的企業(yè)大概占到50%的份額。真正能夠存活下來(lái)的玩家，不會(huì )超過(guò)30家。未來(lái)還是誰(shuí)能真正能夠解決根本問(wèn)題的，才會(huì )成為占據大頭。

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