80后自立門(mén)戶(hù)，90后異軍突起，中國投資新勢力加速崛起

創(chuàng )業(yè)邦2021年40位40歲以下投資人重磅發(fā)布。

創(chuàng )業(yè)邦是所有創(chuàng )投人的舞臺，但聚光燈下的是越來(lái)越多的年輕人。

今年是創(chuàng )業(yè)邦第九次發(fā)布40位40歲以下投資人榜單。九年來(lái)，一方面，榜單的評選標準始終如一，經(jīng)受了時(shí)間的考驗。我們按照投資經(jīng)驗、投資和退出表現，以及行業(yè)影響力等四個(gè)維度進(jìn)行綜合評估，力求公平公正。另一方面，在肯定成就的同時(shí)，我們也一如既往地提醒年輕的風(fēng)險投資家們，上榜不易，捍衛榮譽(yù)更難。上榜只是階段性的肯定，距離真正的成功還有相當的距離。

以市場(chǎng)最關(guān)注的投資和退出表現為例。由于多種原因，創(chuàng )業(yè)公司的估值一直高居不下，包括一些明星企業(yè)，商業(yè)模式尚未得到有效驗證，估值已經(jīng)高的離譜。造成的結果是：在近一年半的IPO案例中，大約半數公司的股價(jià)遭遇破發(fā)。個(gè)中緣由，雖有中美關(guān)系等方面的影響，但估值偏離價(jià)值顯然難逃其咎。

我們衷心希望年輕精英們投資的明星項目，不僅能順利闖關(guān)IPO，未來(lái)還能成為一家優(yōu)秀，甚至偉大的公司。這才是我們編制榜單的初衷。

硬核創(chuàng )新時(shí)代的到來(lái)，正在深刻改變中國創(chuàng )投市場(chǎng)的格局。

中國一級股權市場(chǎng)的投資熱點(diǎn)開(kāi)始從移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)轉向智能制造、生物技術(shù)、新材料、航空航天等關(guān)鍵核心技術(shù)領(lǐng)域。

雖然一級市場(chǎng)依舊是中國科創(chuàng )企業(yè)重要的融資渠道，但IPO提速，新一代信息技術(shù)、集成電路、生物醫藥、新材料等領(lǐng)域的優(yōu)質(zhì)高科技企業(yè)擁有更多上市機會(huì )，機構迎來(lái)退出春天。創(chuàng )業(yè)邦睿獸分析數據顯示，2020年中國企業(yè)IPO融資額（7143.9億人民幣）首次略高于一級市場(chǎng)披露的股權融資額（6978.7億人民幣），中國一二級市場(chǎng)頭重腳輕的格局正在改變。

中國一級股權市場(chǎng)的玩家也更趨于多元化，在全面天使VC時(shí)代過(guò)后，大企業(yè)創(chuàng )投（CVC）近幾年成為一級市場(chǎng)重要玩家，華為、碧桂園等大企業(yè)不約而同入局，新經(jīng)濟時(shí)代的新勢力也開(kāi)始紛紛崛起，泡泡瑪特創(chuàng )始人王寧2020年連投三只VC基金，快手也在2020年首次投出VC，中國一級資本市場(chǎng)的競爭加劇。

變革年代，更考驗投資人的綜合能力，投資人既要有戰略眼光又要腳踏實(shí)地細致入微，既要勇于求變又要保持定力，既要有豐富的市場(chǎng)閱歷又要有一定的專(zhuān)業(yè)知識。

自2007年成立以來(lái)，創(chuàng )業(yè)邦就高度關(guān)注中國資本市場(chǎng)的發(fā)展。且從2013年開(kāi)始，通過(guò)40位40歲以下投資人榜單評選，創(chuàng )業(yè)邦持續在尋找那些活躍在創(chuàng )投前沿、極具洞見(jiàn)、穩立浪尖的資本伯樂(lè )。今年，我們再次將目光放在中國青年投資人身上，隆重推出創(chuàng )業(yè)邦2021年40位40歲以下投資人榜單，與中國的投資人共同見(jiàn)證科技時(shí)代的市場(chǎng)變革。

如今，這個(gè)一路見(jiàn)證中國新興技術(shù)飛速發(fā)展、中國資本市場(chǎng)環(huán)境變遷的青年投資人群體，不少人已經(jīng)跨過(guò)而立之年，即將迎來(lái)四十不惑的年齡。他們中有些人已經(jīng)成為大機構里的中流砥柱，有些則自立門(mén)戶(hù)，成為獨樹(shù)一幟的創(chuàng )投新勢力。

今年上榜的40位投資人平均年齡在36.8歲，80后男性居多，名校畢業(yè)，多數擁有海外留學(xué)背景，26歲左右進(jìn)入投資圈，從業(yè)時(shí)間接近10年，一路摸爬滾打從分析師到合伙人，長(cháng)期奔波在投資前線(xiàn)，陪伴著(zhù)一位又一位創(chuàng )業(yè)者成長(cháng)。

他們中有些憑借著(zhù)對移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的新內容、新技術(shù)和新事物的敏銳嗅覺(jué)，投出了諸如B站、快手等倍受年輕人喜愛(ài)的移動(dòng)流量平臺；有些則充分了解身邊的千禧一代、Z世代的生活方式和消費習慣，投資了諸如喜茶、完美日記、元氣森林、自嗨鍋等新消費品牌。

同時(shí)，他們又身處一個(gè)特殊的時(shí)代。人口老齡化、居民健康消費意識提升；互聯(lián)網(wǎng)增長(cháng)點(diǎn)將轉向產(chǎn)業(yè)端，產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)入深水區；中美貿易摩擦不斷，全球氣候變化加劇，一場(chǎng)技術(shù)與產(chǎn)業(yè)升級的新戰役正在打響……在科技強國和人類(lèi)命運共同體的時(shí)代召喚下，這群年輕投資人不斷抓住新機遇，在醫療健康、產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、半導體、碳中和等領(lǐng)域捕捉機會(huì )。

Part.1以下為2021年40位40歲以下投資人上榜者主要特征：

1. 他們平均年齡36.8歲，80后男性居多，平均從業(yè)時(shí)間10.1年；

2. 他們中水瓶座、金牛座、處女座和射手座最多，擁有好奇心、保持熱情、做事認真細致這些優(yōu)秀品格讓他們在投資的道路上不斷創(chuàng )造著(zhù)非凡的業(yè)績(jì)；

3. 他們2020年投出總金額超過(guò)555億元，投出項目總數為422個(gè)，平均每人投資金額為13.9億元，投資項目數量為10.5個(gè)；

4. 他們近三年退出總金達到904億元，退出總項目為212個(gè)，平均每人退出金額22.6億元，退出項目5.3個(gè)；

5. 他們主要聚焦的投資領(lǐng)域是消費、人工智能、醫療健康，2021年他們重點(diǎn)關(guān)注的領(lǐng)域是醫療健康、消費和人工智能；

6. 在如何選擇投資項目的因素中，“是否構成技術(shù)壁壘”的比重不斷上升，成為僅次于團隊背景和行業(yè)發(fā)展前景的第三大關(guān)鍵因素。

Part.22021年40位40歲以下投資人榜單

Part.3數說(shuō)“4040投資人”

1. 積跬步以行千里，這是一批早入行的優(yōu)質(zhì)陪跑者

數據來(lái)源：創(chuàng )業(yè)邦研究中心調研及整理

調研數據顯示，與2019和2020年數據相比，本次上榜的40位投資人平均年齡變化不大，而從業(yè)時(shí)間卻相對最長(cháng)，對比去年榜單數據，今年從業(yè)年限超過(guò)10年的投資人占比上升17.5%，這說(shuō)明相比于前兩年，今年40位投資人進(jìn)入投資圈時(shí)間更早，平均入行年齡在26歲左右。

此外，自去年40歲以下投資人榜單首次出現90后，今年榜單上再次出現90后投資人——真格基金董事總經(jīng)理尹樂(lè )，年僅29歲的她目前已投出如興盛優(yōu)選、禾賽科技、愛(ài)筆智能、森億智能、黑湖智造等項目。

2. 投資數量及規模為近3年新高

數據來(lái)源：創(chuàng )業(yè)邦研究中心調研及整理

調研數據顯示，盡管受到疫情沖擊，但是上榜投資人過(guò)去一年投資總金額和項目數量卻創(chuàng )下近三年之最。40位上榜投資人2020年投資總數量達到422個(gè)，投資總金額超過(guò)555億元，每人平均投資數量10.5個(gè)，平均投資金額為13.9億元，相對于2019年平均5.5個(gè)項目，平均2.5億投資金額可謂井噴式增長(cháng)。

3. 消費依舊火爆，人工智能方興未艾

數據來(lái)源：創(chuàng )業(yè)邦研究中心調研及整理

調研數據顯示，40位上榜投資人聚焦領(lǐng)域排名前三的分別為消費47.5%、人工智能42.5%、醫療健康37.5%。2020年，盡管疫情給消費市場(chǎng)帶來(lái)了短暫震蕩，但疫情也改變了人們生活習慣，推動(dòng)了如線(xiàn)上生鮮采購、家用小電器、速食預制菜、健康保健產(chǎn)品等新消費行為的興起，同時(shí)加快了新消費品牌的線(xiàn)上化速度，消費賽道呈現出火熱景象。

此外，突如其來(lái)的新冠疫情燃起了創(chuàng )投圈對醫療健康的投資創(chuàng )業(yè)熱情，疫情也加速了人工智能的場(chǎng)景化落地，進(jìn)一步推動(dòng)無(wú)人工廠(chǎng)、智能工廠(chǎng)這類(lèi)生產(chǎn)形態(tài)更加普及。

4. 民生領(lǐng)域持續加碼，醫療與消費在2021最受矚目

數據來(lái)源：創(chuàng )業(yè)邦研究中心調研及整理

調研數據顯示，40位上榜投資人2021年重點(diǎn)關(guān)注領(lǐng)域則是醫療健康37.5%、大消費30.0%，人工智能為20.0%。

醫療健康持續位居重點(diǎn)關(guān)注領(lǐng)域榜首，受疫情持續影響，遠程診斷、人工智能輔助診療等跨學(xué)科合作不斷升級。輔助生殖、海外就醫、商保、寵物醫療也成為醫療細分賽道的重點(diǎn)關(guān)注領(lǐng)域。醫療健康基于政策支持，抗周期性行業(yè)特點(diǎn)，以“以人為本”為長(cháng)期發(fā)展趨勢，持續提升以及整合醫療服務(wù)，體系化推進(jìn)價(jià)值醫療，催生多個(gè)細分領(lǐng)域價(jià)值洼地。

大消費行業(yè)也是投資人重點(diǎn)關(guān)注的領(lǐng)域?；谙M升級和人口變化等因素，健康需求在疫情后被放大，養護需求使更多產(chǎn)品發(fā)生迭代。核心消費人群的崛起伴隨著(zhù)互聯(lián)網(wǎng)消費習慣的成熟，將給新品牌帶來(lái)更多的機會(huì )，也創(chuàng )造出更多的消費場(chǎng)景。

此外，人工智能、智能制造、汽車(chē)交通、大數據、企業(yè)服務(wù)等也在投資人2021年重點(diǎn)關(guān)注的領(lǐng)域范圍內。

5. 技術(shù)因素比重上升，硬核創(chuàng )新成趨勢

數據來(lái)源：創(chuàng )業(yè)邦研究中心調研及整理

調研數據顯示，八成上榜投資人在投資時(shí)更看重團隊的背景能力，其次是行業(yè)發(fā)展前景；值得關(guān)注的是，投資人越來(lái)越看重技術(shù)壁壘的重要性，懷著(zhù)敬畏之心對待“硬核科技”創(chuàng )業(yè)者。上榜者中，67.5%的投資人將項目是否構成技術(shù)壁視為是否考慮投資的重要因素，選擇該選項的投資人較去年上升了18.3%。

6. 水瓶座、金牛座、處女座和射手座居多

數據來(lái)源：創(chuàng )業(yè)邦研究中心調研及整理

調研數據顯示，十二星座中，水瓶和金牛排名并列第一，處女和射手投資人并列第二。水瓶座天生開(kāi)朗、樂(lè )觀(guān)，對任何的新鮮事物都保有好奇心，喜歡創(chuàng )新，具有濃重的個(gè)人主義色彩，這樣的性格特征也決定了投資人對新領(lǐng)域的敏感，跟創(chuàng )業(yè)者一起共同創(chuàng )業(yè)的激情和熱忱。金牛座是理財高手，對于投資理財都有著(zhù)獨特的見(jiàn)解，和投資人人設也是非常符合。

處女座做事認真細致，凡事都能安排的井然有序，追求完美主義，因此也會(huì )更加考慮企業(yè)方方面面，從而更加注重企業(yè)長(cháng)遠發(fā)展和規避風(fēng)險；射手座崇尚自由，勇敢、果斷、獨立，身上有一股勇往直前的勁兒，不管有多困難，只要想，就能做。射手的毅力和自信是難以擊倒的，就像投資人堅韌的性格。

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