網(wǎng)易下周將在港股二次上市，公開(kāi)發(fā)行1.71億新股，重點(diǎn)發(fā)力“全球戰略和機遇”

在網(wǎng)易總計超2萬(wàn)名員工中，研發(fā)人員超1萬(wàn)名，占比達50%。

網(wǎng)易二次上市的時(shí)間已經(jīng)定了——6月11日9時(shí)。

作為從納斯達克回中國香港上市的又一家互聯(lián)網(wǎng)公司，網(wǎng)易此次將在港股公開(kāi)發(fā)行1.71億股新普通股，發(fā)售價(jià)上限為每股126港元，股票代碼也非常“有意思”，是“9999.HK”。

按照計劃，網(wǎng)易在香港發(fā)行的股票具體定價(jià)將在6月5日美國市場(chǎng)開(kāi)盤(pán)前確定，6月11日在港股上市后所募得的資金將用于全球戰略和機遇。

超450頁(yè)的招股書(shū)說(shuō)了些什么？

按照慣例，網(wǎng)易在上市前披露了招股書(shū)，招股書(shū)顯示，從2017- 2019年網(wǎng)易凈收入分別為444. 37億元、511. 79億元和592. 41億元。今年第一季度，該公司凈收入為170. 62億元，同比增長(cháng)18.3%，整體毛利率達55%。

除此之外，網(wǎng)易還分別從股價(jià)和定價(jià)、募集資金用途、業(yè)務(wù)板塊、行業(yè)發(fā)展潛力等方面進(jìn)行了信息披露。

· 股價(jià)和定價(jià)

本次IPO，網(wǎng)易將新發(fā)行17.148億股普通股，香港發(fā)售價(jià)格最高不超過(guò)每股126港元。

至于最終的香港發(fā)售價(jià)，網(wǎng)易會(huì )綜合考慮他們納斯達克交易的美國存托股于最后交易日或之前的收市價(jià)，以及路演過(guò)程投資者的需求等因素后，在2020年6月5日確定國際發(fā)售價(jià)，而最終香港發(fā)售價(jià)取最終國際發(fā)售價(jià)和最高發(fā)售價(jià)的較低者。

與此同時(shí)，網(wǎng)易普通股的美國存托股會(huì )繼續在納斯達克上市并交易，在香港上市完成后，香港上市股份與納斯達克上市的美國存托股可轉換。

· 募資用途

這方面網(wǎng)易用一句話(huà)做了總結，即“本次發(fā)行募集資金凈額用于全球化戰略及機遇，推動(dòng)對創(chuàng )新的不斷追求以及用于一般企業(yè)用途”。

具體到各項比例分配上：

45%用于全球化戰略及機遇，包括豐富海外市場(chǎng)的游戲內容、投資國際游戲開(kāi)發(fā)商/IP/內容所有者、海外網(wǎng)易智能學(xué)習及其他創(chuàng )新業(yè)務(wù)；

45%用于推動(dòng)網(wǎng)易對創(chuàng )新的不斷追求，即豐富內容創(chuàng )新，增強創(chuàng )新技術(shù)，研發(fā)方向上將繼續專(zhuān)注于將商業(yè)上可行的技術(shù)引入特定的應用場(chǎng)景中，以進(jìn)一步提升用戶(hù)體驗；

10%用于一般企業(yè)用途。

與此同時(shí)，網(wǎng)易還特意提到，在公司總計超2萬(wàn)名員工中，研發(fā)人員超1萬(wàn)名，占比達50%。

· 業(yè)務(wù)板塊

當前網(wǎng)易主要有3大業(yè)務(wù)板塊，在線(xiàn)游戲、智能學(xué)習（有道）和創(chuàng )新、其他業(yè)務(wù)（網(wǎng)易云音樂(lè )、網(wǎng)易嚴選、網(wǎng)易傳媒、網(wǎng)易郵箱等）。

在線(xiàn)游戲方面，網(wǎng)易目前已有超140款在線(xiàn)游戲，與暴雪、漫威、微軟、華納兄弟等均有長(cháng)期合作。

智能學(xué)習方面，有道是網(wǎng)易旗下首家在紐交所獨立上市的子公司，去年平均月活用戶(hù)超1億，有道詞典月活躍用戶(hù)數超過(guò)5000萬(wàn)。

創(chuàng )新業(yè)務(wù)方面，網(wǎng)易云音樂(lè )表現較為突出，到去年12月31日注冊用戶(hù)數超8億。

招股書(shū)中，網(wǎng)易也表達了此次在香港二次上市的愿景，即“有更多進(jìn)入資本市場(chǎng)的機會(huì )，特別是亞洲資本市場(chǎng)，還能夠吸引更廣泛的亞洲及國際投資者，更是對我們的中國及國際用戶(hù)基礎的印證”。

看懂網(wǎng)易的戰略、速度和邊界

毋庸置疑，此次在香港二次上市，對于網(wǎng)易來(lái)說(shuō)將是一個(gè)新的開(kāi)始。從2000年登陸納斯達克至今，網(wǎng)易上市已經(jīng)20年，在即將走入下一個(gè)階段的時(shí)候，網(wǎng)易CEO丁磊發(fā)布了致股東的一封信，解答了外界長(cháng)久以來(lái)對網(wǎng)易戰略、速度和邊界的疑惑，也給公司的未來(lái)發(fā)展提了四點(diǎn)要求。

丁磊在信中說(shuō)，“戰略”是一個(gè)被玄學(xué)化的概念，網(wǎng)易的業(yè)務(wù)戰略并不宏大，只是每次在啟動(dòng)一項新業(yè)務(wù)時(shí)會(huì )慎重考慮“用戶(hù)”、“熱愛(ài)”、“能力”這些關(guān)鍵詞，風(fēng)口會(huì )消失，風(fēng)向會(huì )變化，但用戶(hù)需求長(cháng)存。

速度方面，網(wǎng)易的“慢”眾所周知，但在丁磊看來(lái)，他們是在“尋找更聰明的錢(qián)，挑選更挑剔的用戶(hù)，走精品戰略，用自己的節奏穩扎穩打”。

邊界上，從郵箱、門(mén)戶(hù)、互娛、公開(kāi)課，到有道、音樂(lè )、電商，網(wǎng)易的業(yè)務(wù)似乎沒(méi)有邊界，對此丁磊表示，“我們不定義自己，不束縛自己，無(wú)論邊界，無(wú)論領(lǐng)域”。

至于在香港二次上市后，網(wǎng)易的發(fā)展規劃，丁磊提出了4點(diǎn)要求：

建立一個(gè)有自我進(jìn)化能力的組織。網(wǎng)易從2018年開(kāi)始進(jìn)行組織架構調整，包括聚焦和專(zhuān)注于一些賽道，接下來(lái)所有管理者要快速、大量地去挖掘各種年輕人才，保證團隊永遠年輕；

繼續精品戰略，做更多好的產(chǎn)品；

立足中國，堅定地推進(jìn)全球化戰略，與世界同步。以“網(wǎng)聚人的力量，以科技創(chuàng )新締造美好生活”為使命，立足中國，同時(shí)通過(guò)內部孵化、投資、合作開(kāi)發(fā)和戰略聯(lián)盟等方式，繼續推進(jìn)海外市場(chǎng)的創(chuàng )新與突破；

推動(dòng)資源更普惠，給予微觀(guān)個(gè)體更大能量，更多支持。

不難看出，網(wǎng)易選擇在納斯達克上市20年之際回到港股進(jìn)行2次上市，不僅是對公司未來(lái)全球化戰略發(fā)展重要考量，也是當前中概股危機下的一次重要抉擇。至于網(wǎng)易在香港上市時(shí)的最終股價(jià)和未來(lái)發(fā)展，鎂客網(wǎng)將持續跟蹤報道。

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