半導體產(chǎn)業(yè)自救的道路上，日本有勝算嗎？

在與韓國的博弈中，日本已經(jīng)開(kāi)始從主動(dòng)走向被動(dòng)，這不僅讓其逐步喪失先發(fā)優(yōu)勢，對其“不景氣”的半導體產(chǎn)業(yè)來(lái)說(shuō)，這也是在潑自己的冷水。

剛剛，韓國否認用內存制裁日本。

不過(guò)最近，日本宣布放寬其中一種半導體材料的出口限制，而韓國則表示在比利時(shí)找到了部分供貨源。日本最初“拒絕商談”的氣勢也似乎失了大半。

一個(gè)月前，在結束長(cháng)達6天的日本之行后，三星“太子”李在镕走出首爾機場(chǎng)還眉頭緊蹙，現在看來(lái)，他的心中應當可以舒展了些。

自7月1日起宣布加大力度限制向韓國出口三種核心尖端半導體材料以來(lái)，在保持了一個(gè)月之久的“高傲”姿態(tài)后，日本開(kāi)始變“軟”，韓國開(kāi)始變“硬”，形勢也變得愈加微妙。

地緣政治與日韓半導體

不得不說(shuō)，從全球半導體的整體格局來(lái)看，日韓半導體舉足輕重，尤其是在內存和材料市場(chǎng)，它們更是咽喉要處。但一直以來(lái)，日韓之間的關(guān)系總是摩擦不斷，前有慰安婦和勞工問(wèn)題上的分歧，后有貿易相爭——因共享一個(gè)貿易海域，日韓相當于同一條街上開(kāi)在對門(mén)的兩家店，競爭十分激烈。

因此發(fā)展到如今的這個(gè)節點(diǎn)上，半導體就成為兩國“相殺”的利器之一，地緣政治也與半導體產(chǎn)業(yè)生出了更為緊密的聯(lián)系。

這一次，為了達到“眾所周知”的目的，日本選擇斷供氟化氫、光刻膠和氟化聚酰亞胺三種極為關(guān)鍵的半導體材料來(lái)管制韓國。此舉達到了意料之中的效果，同時(shí)也意料之外地讓全球半導體市場(chǎng)稍稍“抖了一抖”，尤其是韓國主宰的全球存儲市場(chǎng)。

數據顯示，受日韓貿易戰的影響，在兩周內，全球內存市場(chǎng)的價(jià)格猛漲了23%。且自日本宣布限制出口以來(lái)，存儲公司美光的股價(jià)一度上漲了10%，西部數據股價(jià)也一路上漲了8%，Nanya股價(jià)也曾上漲了5%。而三星電子的股票卻呈下跌趨勢，兩周跌幅在3%左右。

可以說(shuō)，這樣的連鎖反應之下有兩大因素在起作用：韓國對全球內存市場(chǎng)的絕對主導和日本對全球材料市場(chǎng)的絕對把控力。

然而，相對于韓國在半導體領(lǐng)域的扶搖直上，日本半導體產(chǎn)業(yè)的大幅衰落卻是多年來(lái)不爭的事實(shí)。在這場(chǎng)爭端之中，相較于憂(yōu)心韓國半導體的衰落，日本則顯得更為讓人擔憂(yōu)。

不得不說(shuō)，現在半導體產(chǎn)業(yè)結構“大地震”時(shí)期，日本選擇火山澆油，這一舉動(dòng)很值得玩味。這一過(guò)程中，日本半導體能夠抓住時(shí)機獲得翻身還是最終被瓦解吞并，都成為了不可預料的結局。

衰落的日本半導體，“幸存”的材料產(chǎn)業(yè)

說(shuō)起日本半導體的發(fā)展，它主要起源于上世紀50年代的美國。因為軍事需要，從自身人力成本和扶持日本發(fā)展角度，美國率先將勞動(dòng)力密集型的裝配環(huán)節轉移到日本進(jìn)行。60 年代后期隨著(zhù)軍事領(lǐng)域需求趨于穩定，日本逐漸將半導體技術(shù)應用在家電等民用領(lǐng)域，實(shí)現崛起。

后來(lái)日本政府聯(lián)合多家企業(yè)開(kāi)展超大規模集成電路（VLSI）等項目，集中優(yōu)勢人才，促進(jìn)企業(yè)間相互交流和協(xié)作攻關(guān)，為之后的競爭鋪平了道路。80年代，日本抓住大型機對DRAM的需求，于1986年超越美國成為全球第一的半導體生產(chǎn)大國。

90年代開(kāi)始，在受到失去的“二十年”、美國切斷技術(shù)支援和強勢打開(kāi)市場(chǎng)的外在沖擊之時(shí)，日本依然執著(zhù)于大型機DRAM 技術(shù)而忽略PC、移動(dòng)通信時(shí)代技術(shù)的改變，固守于IDM模式而負重累累，疲于投資再創(chuàng )新。最終，日本半導體產(chǎn)業(yè)被韓國奪走DRAM市場(chǎng)，被臺灣代工擠走更多制造份額。

以DRAM（動(dòng)態(tài)隨機存取存儲器）為例，1985年日本產(chǎn)品占據全球市場(chǎng)的80%。但之后市場(chǎng)份額一路下滑，到本世紀初降到10%以?xún)?。在用于生產(chǎn)芯片的光刻機市場(chǎng)，尼康的行業(yè)龍頭地位在新世紀也被后起之秀荷蘭的ASML所取代。

而受內存和制造等業(yè)務(wù)相繼衰退的影響，從21世紀開(kāi)始，日本半導體產(chǎn)業(yè)出現明顯的衰退。數據顯示，2000年日本的電子產(chǎn)業(yè)國內產(chǎn)值達到最高，約為26萬(wàn)億日元；到2013年，該數值約為11萬(wàn)億日元，減少了一半還要多。

所幸，在整個(gè)日本半導體產(chǎn)業(yè)急速衰退的形勢下，其電子元器件材料產(chǎn)業(yè)卻逆向增長(cháng)，形成了自己在全球范圍內獨具特色的一支，也保留了自己在產(chǎn)業(yè)鏈上游的絕對優(yōu)勢和在全球產(chǎn)業(yè)內的話(huà)語(yǔ)權。

日本的“材料”話(huà)語(yǔ)權

目前，日本方面向世界出口約857種重要材料，其在硅晶圓、合成半導體晶圓、光罩、光刻膠、靶材料、保護涂膜、引線(xiàn)架、陶瓷板、塑料板、TAB（捲帶式自動(dòng)接合）、COF（薄膜復晶）、焊線(xiàn)、封裝材料等14種重要材料方面均占有50%以上的份額。

資料顯示，就這三種用于管制韓國的材料來(lái)看，目前日本控制著(zhù)全球93%的高純氟化氫市場(chǎng)，72％的高端光刻膠市場(chǎng)和90％以上的氟化聚酰亞胺市場(chǎng)。換句話(huà)來(lái)說(shuō)，在這三種材料上，日本處于絕對的“壟斷”地位，因此日本能夠以此輕松達到牽制韓國的目的。

統計數據顯示，從日本進(jìn)口的氟化氫占了韓國的43.9％，而且韓國半導體廠(chǎng)商制造用的高純度氟化氫幾乎也是100％進(jìn)口自日本。因此對韓國半導體公司來(lái)說(shuō)，想要在短時(shí)間內找到替代供應商，保證同樣的高品質(zhì)材料供應，并且能夠提供足夠的需求量，幾乎是不現實(shí)的。

另外，氟化氫是有劇毒的，而光刻膠則會(huì )迅速變質(zhì)，對這兩種材料來(lái)說(shuō)，大量?jì)涫遣豢尚械?。因此，對于日本此次限制對韓國出口的三種半導體材料，韓國半導體廠(chǎng)商通常只備有少量的庫存。有消息稱(chēng)，從庫存情況來(lái)看，留給三星等廠(chǎng)商的時(shí)間只有一個(gè)多月的時(shí)間，這對于韓國半導體廠(chǎng)商來(lái)說(shuō)，彼時(shí)面臨的供應鏈危機確實(shí)有些焦頭爛額。

此前有消息透露，因為日本的材料管制，三星電子明年初推出其最先進(jìn)處理器芯片的雄心計劃可能會(huì )被推遲，同時(shí)三星的7nm EUV工藝大規模量產(chǎn)計劃進(jìn)度也可能因此被迫延后。

對此，Bernstein分析師Mark Newman指出，“如果日本出口限制繼續延續，存儲芯片價(jià)格將繼續飆升，因為韓國在內存芯片工藝方面占據主導地位，75%的DRAM和45%的NAND全球產(chǎn)出都面臨風(fēng)險。”

技術(shù)優(yōu)勢尚存，經(jīng)濟增長(cháng)力未顯

能夠制裁產(chǎn)業(yè)鏈卻無(wú)法自救，不得不說(shuō)日本半導體產(chǎn)業(yè)已經(jīng)出現了“怪象”：徒有技術(shù)，卻無(wú)法建立對經(jīng)濟有明顯貢獻作用的產(chǎn)業(yè)結構。

首先，日本的技術(shù)能力是毋庸置疑的。以硅片為例，目前全球硅片市場(chǎng)被六大巨頭占據：日本信越（Shin Etsu）、日本勝高（SUMCO）、德國 Siltronic（原 Waker）、美國 Sun Edision（原 MEMC）、韓國 LG Silitron 和中國臺灣世界晶圓（Global Wafers），其中日本就占據兩家，而這兩家壟斷了全球一半以上的產(chǎn)能。同時(shí)，在最拿手的半導體材料業(yè)務(wù)上，統計數據顯示日本的生產(chǎn)總值占據全球的50%以上。

作為島國，日本的生存多依賴(lài)對大需求市場(chǎng)的出口，盡管在諸多如硅片、材料等領(lǐng)域成績(jì)顯赫，但是從現在的貿易出口情況來(lái)看，形勢并不是特別樂(lè )觀(guān)。

據OEC的公開(kāi)數據顯示，日本現在最重要的出口產(chǎn)品是集成電路（265億美元），汽車(chē)（101 億美元）和汽車(chē)零部件（34.9億美元），其中集成電路在出口中占據了很大比重。但從日本財務(wù)省的數據上來(lái)看，今年2月日本貿易順差為3390億日元，實(shí)現了自2018年9月以來(lái)的首次貿易順差，但至年中，日本雖勉強保持貿易順差，與去年同期相比，它依然下降了90.3%，約為604億日元，其中對亞洲、美國和歐盟的貿易順差都有不同程度的減少。

由此看來(lái)，日本經(jīng)濟下行是難以挽回的，集成電路也并沒(méi)有為日本出口帶來(lái)增長(cháng)力。

值得一提的是，受AI、新能源、云計算等技術(shù)發(fā)展的影響，全球傳統產(chǎn)業(yè)都有著(zhù)不同程度的顛覆和發(fā)展，作為各個(gè)產(chǎn)業(yè)的基礎支撐，半導體產(chǎn)業(yè)發(fā)展與國家經(jīng)濟的健康程度息息相關(guān)，這從日本的經(jīng)濟情況我們得以窺見(jiàn)一二。

日本能夠自救嗎？

在人工智能、云計算等技術(shù)帶來(lái)的浪潮下，半導體產(chǎn)業(yè)也在重新洗牌。在混戰中找到自己的位置是各國都在積極尋求的出路，中美如此，日韓亦然。

由于國際環(huán)境的改變，對日本來(lái)說(shuō)，這確實(shí)是一次難得的機會(huì )。而通過(guò)韓國來(lái)撼動(dòng)半導體產(chǎn)業(yè)格局，為自己復蘇產(chǎn)業(yè)謀時(shí)間也可以說(shuō)是合理的猜測。

但日本能夠自救嗎？

從現狀來(lái)看，除了在材料、設備等領(lǐng)域保有自己的部分優(yōu)勢，日本在極力挽救的JDI和瑞薩，它們現在的情況都不是很好。

2019年，瑞薩電子幾度關(guān)廠(chǎng)，因業(yè)績(jì)不佳，在6月份，其社長(cháng)兼CEO吳文精甚至因此辭職；再看JDI，在幾天前它發(fā)布了2019財年Q1季度財報（日歷年4-6月份），數據顯示其營(yíng)收已下滑12%到904億日元，凈虧損832億日元，是去年同期的17億日元凈虧損的49倍?？梢哉f(shuō)，盡管有中國基金的大力投入和挽救，JDI依然走上了資不抵債的境地。

由此看來(lái)，種種境況都預示著(zhù)日本半導體產(chǎn)業(yè)結構改變無(wú)力的現狀。

提起日本半導體產(chǎn)業(yè)的衰落，業(yè)內多將其歸咎于外因：美國對日本的制裁。但究其本質(zhì)來(lái)看，日本半導體的衰落與其對產(chǎn)業(yè)的把握和政策落實(shí)有著(zhù)密切關(guān)系。

2018年，隨著(zhù)東芝存儲被美國貝恩資本收購，日本在半導體芯片領(lǐng)域可以說(shuō)基本上全盤(pán)失?。?span id="ik8qkgu" class='wp_keywordlink_affiliate'>CPU芯片制造和設計被美國掌控），這也成為了它的最大掣肘。

總的來(lái)說(shuō)，日本在半導體材料和設備上仍將保持優(yōu)勢，但是日本最終失去內存和顯示屏市場(chǎng)也是全球半導體產(chǎn)業(yè)優(yōu)勝劣汰的結果。對日本來(lái)說(shuō)，現在的形勢十分嚴峻。

有業(yè)內人分析指出，產(chǎn)業(yè)鏈的游戲規則是，不管你有多重要，只要能被人替代，你就有出局的可能，上世紀末的內存大戰中，正是美國找來(lái)韓國替代日本重組產(chǎn)業(yè)鏈，才導致日本在內存市場(chǎng)的慘敗。

這一次，日本該如何抓住產(chǎn)業(yè)機會(huì )，尚未可知。

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