補貼取消、產(chǎn)能緊缺……2021半導體行業(yè)將迎漲價(jià)潮！

芯片漲價(jià)，受累的還是消費者。

繼8英寸晶圓產(chǎn)能告急之后，晶圓需求供不應求的問(wèn)題已蔓延至12英寸。

今天有消息傳出，臺積電已經(jīng)取消了向主要客戶(hù)提供每12英寸晶圓3%折扣的政策。而8英寸晶圓主要生產(chǎn)商聯(lián)電、世界先進(jìn)等都紛紛表示將在2021年漲價(jià)。

由此可見(jiàn)，半導體行業(yè)的漲價(jià)浪潮，已經(jīng)不可避免。

臺積電取消補貼，十年來(lái)首次

3%的折扣，看上去不是很多，但對于大客戶(hù)來(lái)講，這已經(jīng)是一筆龐大的金額。

當這筆折扣取消之后，各大IC設計廠(chǎng)及IDM大廠(chǎng)的代工成本將因此上漲，相當于一次變相加價(jià)。最終，這些成本無(wú)疑會(huì )被分攤到消費者頭上，畢竟各廠(chǎng)商也無(wú)外乎通過(guò)漲價(jià)來(lái)彌補這一部分的額外開(kāi)支。

圖 | 外媒發(fā)布臺積電取消補貼新聞

臺積電表示，取消折扣，是為了獲得所需要的資金，以便在2021年上半年將5nm制程產(chǎn)品的產(chǎn)量提高20%，而此前有消息稱(chēng)，臺積電因季節性因素遭蘋(píng)果砍單，2021年上半年5nm制程產(chǎn)能利用率將下滑，隨后官方予以否認。

現在來(lái)看，臺積電根本不缺訂單。

也有一些行業(yè)分析師指出，臺積電的目的僅僅是為了獲取利潤。

翻開(kāi)臺積電 2020 年第三季財報，5nm 制程占營(yíng)收達到8%、7nm占35%，合計占營(yíng)收比為43%，相當于臺積電第三季營(yíng)收52億美元。先進(jìn)制程對于臺積電來(lái)講，就是最好的“印鈔機”。

當然，5nm的投資成本也非常驚人。2020年，臺積電在先進(jìn)制程上的研發(fā)投入已經(jīng)上漲到35億美元，并且每年都在刷新投入。相比之下，中芯國際去年的營(yíng)收不過(guò)31億美元。

此外，為了招攬人才并留住現有員工，臺積電已決定未來(lái)一年內大幅調高薪資水準，將員工底薪調高約20%。這一部分支出可能會(huì )影響下一年臺積電的利潤。

整體來(lái)講，受惠于芯片需求的旺盛，目前臺積電從7到55nm制程產(chǎn)線(xiàn)都已全面滿(mǎn)載。

事實(shí)上，全球每家晶圓代工廠(chǎng)的產(chǎn)能都已經(jīng)到了能承受的極限。

半導體漲價(jià)潮，即將到來(lái)

比起12英寸晶圓，今年的8英寸晶圓缺貨問(wèn)題更為嚴重。

近日，日本一家電子元件供應商透露，類(lèi)似手機里的藍牙、無(wú)線(xiàn)、指紋識別、攝像等模塊芯片都已陷入短缺，預估的延遲時(shí)間已超過(guò)10 周之久。

就在上周，大眾汽車(chē)也被爆出芯片缺貨斷供的傳聞，盡管官方回應稱(chēng)僅僅是暫時(shí)影響。但事實(shí)上，大眾汽車(chē)已經(jīng)開(kāi)始調整其在中國、北美和歐洲工廠(chǎng)的生產(chǎn)計劃，目的是為了盡可能減少芯片短缺帶來(lái)的影響。

可以看到，以8英寸晶圓產(chǎn)能緊缺為開(kāi)端，半導體產(chǎn)業(yè)鏈缺貨、漲價(jià)的情況迅速蔓延。不僅是晶圓代工廠(chǎng)受到了影響，甚至封測廠(chǎng)、上游材料也被波及。

除了消費電子、汽車(chē)電子市場(chǎng)需求強勢反彈的影響之外，華為大量囤貨、半導體工廠(chǎng)發(fā)生火災、歐洲以及東南亞公共衛生事件封城、意法半導體爆發(fā)罷工……這些不可控因素也給晶圓代工廠(chǎng)帶來(lái)很大的影響。

圖 | AKM（旭化成）一工廠(chǎng)失火停產(chǎn)

伴隨著(zhù)代工廠(chǎng)漲價(jià)，國內外一些芯片廠(chǎng)商或分銷(xiāo)商也開(kāi)始承受不住上游缺貨漲價(jià)的壓力，紛紛開(kāi)始漲價(jià)。

荷蘭車(chē)用芯片供應商恩智浦半導體已通知客戶(hù)要全面漲價(jià)，理由是“原料成本大增”及“芯片嚴重短缺”。

12月16日，富滿(mǎn)電子發(fā)布漲價(jià)通知：由于晶圓及MOS價(jià)格大幅度上漲，明年1月1 日開(kāi)始，所有產(chǎn)品含稅價(jià)格在現行價(jià)格基礎上統一上調10%。這已經(jīng)是富滿(mǎn)電子自今年9月以來(lái)的第三次漲價(jià)。

12月17日，紫光國微表示，因下游代工產(chǎn)能整體偏緊，芯片產(chǎn)品的供應能力受到影響，公司部分產(chǎn)品也不排除有上調價(jià)格的可能。

此外，放出提價(jià)消息的還有瑞薩電子等。格羅方德發(fā)言人也透露，目前正在投資擴充產(chǎn)能，用來(lái)滿(mǎn)足前所未見(jiàn)的需求，預計明年的平均資本支出將拉高一倍。

為什么8英寸頻頻短缺

相比于目前最主流的12英寸晶圓產(chǎn)線(xiàn)，8英寸晶圓制造廠(chǎng)建造時(shí)間較早，運行時(shí)間長(cháng)達十年以上，設備已經(jīng)太老舊或者難以修復，且大多來(lái)自二手市場(chǎng)。在2014年后，8英寸晶圓設備就很難獲得，類(lèi)似蝕刻機、光刻機、測量設備等都影響8英寸晶圓的產(chǎn)能。

而隨著(zhù)主流晶圓代工廠(chǎng)開(kāi)始將資本投入到12英寸晶圓產(chǎn)線(xiàn)，部分廠(chǎng)商也停止了8英寸晶圓的生產(chǎn)和銷(xiāo)售，供給端的緊缺，成為8英寸晶圓產(chǎn)能擴張的瓶頸。

從需求端看，汽車(chē)電子、消費電子需求復蘇和提升程度遠超預期，汽車(chē)市場(chǎng)，特別是新能源市場(chǎng)的回暖，以及宅經(jīng)濟和遠程辦公的需求爆發(fā)，讓筆記本電腦、平板、游戲機等產(chǎn)品以及功率器件、顯示驅動(dòng)IC等元器件的需求大幅增加，隨之相應就帶動(dòng)了芯片的出貨。

此外，芯片廠(chǎng)商為了彌補疫情帶來(lái)的庫存空缺，紛紛下訂單增加庫存。因為部分客戶(hù)搶貨、囤貨狀況加劇，繼而導致缺貨、漲價(jià)行情。

12月18日，美國商務(wù)部BIS公告，將中芯國際列入實(shí)體清單，進(jìn)一步加劇了產(chǎn)能緊張的現狀。

據IC Insights統計，2019年中芯國際在8英寸產(chǎn)能方面占據了全球10.5%的市場(chǎng)。前期8英寸相關(guān)產(chǎn)品的缺貨漲價(jià)的背后，便有轉單因素（客戶(hù)將原先交由中芯國際的訂單轉移到其他代工廠(chǎng)）的推波助瀾。

圖 | 中芯國際8英寸晶圓產(chǎn)能變化

在禁令發(fā)布之后，接下來(lái)的缺貨漲價(jià)潮可能越演越烈。

結語(yǔ)

2020年是奇特的一年，年初各家晶圓代工廠(chǎng)庫存過(guò)高，中間經(jīng)歷疫情、華為禁令再到如今的中芯國際事件，打亂了全球的供應鏈秩序，也將全球半導體生產(chǎn)產(chǎn)能推向了最緊張的階段。

目前來(lái)看，2021年的漲價(jià)潮已經(jīng)不可避免，并且會(huì )持續很長(cháng)一段時(shí)間。

疫情之下，電子產(chǎn)品需求的迅速拔高，也帶來(lái)了更多的半導體需求。隨著(zhù)半導體行業(yè)景氣度上行，整個(gè)行業(yè)都在快速發(fā)展中，不僅有利于本土廠(chǎng)商加入相關(guān)半導體供應鏈，實(shí)現客戶(hù)拓展的突破，同時(shí)漲價(jià)也有助于提升相關(guān)半導體產(chǎn)業(yè)鏈公司的盈利能力。

唯一的問(wèn)題是，對于消費者來(lái)說(shuō)，可能誰(shuí)都不愿意接受漲價(jià)吧。

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