代工廠(chǎng)里的“國貨之光”

幾天前，全球最大的電子產(chǎn)品代工廠(chǎng)富士康宣布進(jìn)軍造車(chē)行業(yè)；而在新能源汽車(chē)行業(yè)領(lǐng)跑的比亞迪，最近因代工榮耀手機，股價(jià)大漲。

在被華為下架所有相關(guān)商品后，榮耀也與華為徹底“決斷”，不僅品牌獨立，而且代工廠(chǎng)也完全分離。

這時(shí)，比亞迪電子及時(shí)出手，接下了榮耀的大單。

據供應鏈消息，比亞迪電子和深科技將為榮耀代工生產(chǎn)，其中比亞迪電子的代工量超過(guò)5000萬(wàn)臺。

消息傳出，比亞迪電子的股價(jià)暴漲17%。

汽車(chē)基本牌不穩，代工來(lái)突破

提到比亞迪，可能很多人第一反應是汽車(chē)。

確實(shí)，目前比亞迪的業(yè)務(wù)重心是汽車(chē)方向，但從比亞迪營(yíng)收組成來(lái)看，汽車(chē)業(yè)務(wù)占比僅占一半。根據比亞迪2020年上半年財報，汽車(chē)及相關(guān)產(chǎn)品業(yè)務(wù)僅占總營(yíng)收的52%，此外，比亞迪老本行——電池業(yè)務(wù)及光伏業(yè)務(wù)占比8%。

而剩下的40%，則由手機部件及組裝服務(wù)貢獻。

2019年第一季度，比亞迪董事局主席兼總裁王傳福在股東大會(huì )上表示，公司已開(kāi)拓了全球手機領(lǐng)導廠(chǎng)商的智能手機新項目，并成功拓展了平板電腦等新產(chǎn)品及業(yè)務(wù)，集團手機部件及組裝業(yè)務(wù)收入及利潤的大幅增長(cháng)，同時(shí)也是比亞迪盈利提升的主要原因。

這也正式宣告代工業(yè)務(wù)的回歸。

綁定安卓系大客戶(hù)

早在上世紀末期，比亞迪就進(jìn)入了IT代工領(lǐng)域，并在2003年開(kāi)始從富士康挖來(lái)400多名員工并爭奪客戶(hù)，此后又多次傳出非法獲取對方商業(yè)機密的丑聞，并與富士康展開(kāi)了長(cháng)期的訴訟大戰。

隨著(zhù)蘋(píng)果的爆發(fā)，富士康勢頭兇猛，而押寶諾基亞、摩托羅拉等傳統手機廠(chǎng)商的比亞迪電子卻一蹶不振，這導致比亞迪的手機代工業(yè)務(wù)萎靡，精力也隨之轉向汽車(chē)、新能源等領(lǐng)域。

時(shí)間來(lái)到2019年，由于自身的過(guò)度擴張，比亞迪集團包括汽車(chē)及汽車(chē)零部件制造、新能源產(chǎn)業(yè)在內的主營(yíng)業(yè)務(wù)陷入危機。

這時(shí)，王傳福果斷選擇重操舊業(yè)，回歸代工業(yè)務(wù)。此時(shí)回歸，不僅可以彌補光伏產(chǎn)業(yè)留下的虧損，更重要的是搶奪外資代工廠(chǎng)撤離中國市場(chǎng)時(shí)留下的市場(chǎng)。

智能機時(shí)代，比亞迪的隊友從諾基亞等變成了以華為為首的國產(chǎn)手機陣營(yíng)，大量的訂單讓比亞迪電子迅速崛起。

例如在華為被美國第一輪制裁時(shí)，比亞迪成功接盤(pán)“背叛”華為的偉創(chuàng )力長(cháng)沙工廠(chǎng)，并在短短70天內，就完成了從簽約到首臺手機下線(xiàn)的流程。

比亞迪的接手幫助華為渡過(guò)難關(guān)，也成功取代富士康成為華為第一大代工廠(chǎng)。

此后，比亞迪電子開(kāi)始加速綁定安卓系大客戶(hù)，全球出貨量排名前10的安卓手機品牌，都開(kāi)始選擇比亞迪電子作為代工廠(chǎng)。

此次榮耀選擇比亞迪電子作為代工廠(chǎng)之后，預計比亞迪電子的手機組裝業(yè)務(wù)將在未來(lái)兩年內保持連續增長(cháng)。

抱緊蘋(píng)果，完成業(yè)務(wù)增長(cháng)

2020年，在iPad誕生十年之際，蘋(píng)果方面宣布全新一代iPad Air以及iPad 8將由比亞迪代工。此外，比亞迪電子取代廣達成為iPod Touch獨家組裝供貨商。

這些訂單的轉移對比亞迪電子意義重大，這給公司帶來(lái)了直接的業(yè)績(jì)貢獻。

在代工iPad之前，比亞迪電子就開(kāi)始切入蘋(píng)果電子產(chǎn)品，2015年代工Magic Keyboard和充電器組裝及結構件量產(chǎn)，2016年開(kāi)始進(jìn)入Macbook及Apple TV產(chǎn)品線(xiàn)，2017年為Apple Watch供貨陶瓷背蓋，2018年底提供AirPods塑膠機殼以及iPod Touch組裝。

與之對應的是，富士康受群體性事件及人力成本上漲等原因，在國內面臨招工窘境。不僅營(yíng)收受到大幅下滑，與蘋(píng)果合作的不穩定也成為其最大的危機。

而隨著(zhù)疫情期間平板電腦需求的大幅上漲，比亞迪電子的訂單需求不斷加大，在獲得來(lái)自仁寶更多的轉移訂單后，由比亞迪生產(chǎn)的iPad占其出貨量至少10~20%以上。在未來(lái)，比亞迪電子有望成為蘋(píng)果iPad的主力供應商，營(yíng)收規模將有數倍的增長(cháng)空間。

除了iPad業(yè)務(wù)以外，比亞迪電子還切入Apple Watch藍寶石&陶瓷后殼業(yè)務(wù)，作為全球唯一能同時(shí)生產(chǎn)塑料、玻璃、金屬、陶瓷等全系列手機結構件及整機設計制造解決方案的公司，這是富士康所不具備的優(yōu)勢。通過(guò)與富士康的差異化競爭，比亞迪成功在蘋(píng)果供應鏈占據一席。

三大領(lǐng)域齊發(fā)力，實(shí)現增長(cháng)

事實(shí)上，比亞迪電子的快速增長(cháng)不單只是靠手機，而是消費電子、新型智能產(chǎn)品及汽車(chē)智能系統三大領(lǐng)域的發(fā)力。

首先在新型智能業(yè)務(wù)方面，比亞迪電子采取積極的市場(chǎng)擴張策略，產(chǎn)品涵蓋AI、IoT、智能家居、機器人、無(wú)人機、智能音箱、智能商用設備等，收獲大批下游客戶(hù)。

在汽車(chē)電子領(lǐng)域，依托母公司比亞迪集團，比亞迪電子積極開(kāi)發(fā)車(chē)載配套產(chǎn)品及服務(wù)，產(chǎn)品業(yè)務(wù)涵蓋多媒體車(chē)機、智能網(wǎng)聯(lián)系統、通訊模塊、傳感器模組等。

公司推出的DiLink智能網(wǎng)絡(luò )連接系統，是行業(yè)第一個(gè)全面開(kāi)放汽車(chē)所有傳感器和控制器的產(chǎn)品。

在全球汽車(chē)行業(yè)普遍缺芯的背景下，比亞迪多次表示“沒(méi)有影響”，這正是因為比亞迪已經(jīng)完成汽車(chē)領(lǐng)域芯片的自給自足。

最后，疫情期間，比亞迪電子也開(kāi)始跨界生產(chǎn)口罩，產(chǎn)能躍居全球第一，這也是公司在醫護業(yè)務(wù)的布局之一，快速獲得了各類(lèi)醫療資質(zhì)認證，有助于后續醫療電子業(yè)務(wù)布局。

結語(yǔ)

盡管比亞迪電子一直高漲，但比亞迪其他業(yè)務(wù)依然面臨巨大的壓力。

一方面動(dòng)力電池板塊被寧德時(shí)代后來(lái)居上，另一方面汽車(chē)產(chǎn)業(yè)也要面臨造車(chē)新勢力和其他車(chē)企的競爭，銷(xiāo)量大不如前。

而光伏板塊的巨大虧損更是讓比亞迪背上了債務(wù)。

所以比亞迪的發(fā)展不單只是靠代工，真正想要完成突破，振興汽車(chē)業(yè)務(wù)才是發(fā)展的重中之重。

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