摩根士丹利：馬來(lái)西亞芯片產(chǎn)能拉滿(mǎn)，芯片短缺問(wèn)題已經(jīng)結束

芯片廠(chǎng)商強調，芯片短缺仍將持續一段時(shí)間。

著(zhù)名投資部門(mén)摩根士丹利（Morgan Stanley）在對產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行觀(guān)察后表示：隨著(zhù)10月馬來(lái)西亞芯片產(chǎn)量增加，晶圓廠(chǎng)恢復滿(mǎn)產(chǎn)，芯片短缺問(wèn)題應該已結束。

摩根士丹利發(fā)現，馬來(lái)西亞所有晶圓廠(chǎng)的勞動(dòng)力已經(jīng)在10月底恢復至100%。目前所有晶圓廠(chǎng)營(yíng)運正恢復正常，這些員工也將定期接受新冠檢測。在恢復產(chǎn)能之后，汽車(chē)產(chǎn)量和云端數據中心服務(wù)器出貨量預計都將有所改善。

同時(shí)，摩根士丹利也發(fā)現，此前在亞洲被壓抑的服務(wù)器出貨需求也正在釋放。隨著(zhù)PMIC（電源管理IC）組件限制緩解，10月服務(wù)器生產(chǎn)有所改善，到了Q4季度出貨量預期將從先前的季減2%調升為季增2%。

隨著(zhù)缺芯問(wèn)題的逐步緩解，全球汽車(chē)生產(chǎn)也開(kāi)始復蘇。

據《CNN》報導，德國大眾汽車(chē)曾因芯片短缺導致第三季度獲利大幅受創(chuàng )，但現在芯片供應狀況已經(jīng)有所改善，希望未來(lái)幾個(gè)月能持續增加產(chǎn)能。在日本，豐田也在逐步縮小減產(chǎn)幅度，到12月生產(chǎn)可能會(huì )恢復正常。

摩根士丹利認為，當汽車(chē)制造商將庫存政策從“及時(shí)”轉變?yōu)?ldquo;以防萬(wàn)一”，未來(lái)幾季車(chē)用芯片需求預計將維持強勁。然而這種情況是否會(huì )持續，將取決于電動(dòng)汽車(chē)和自動(dòng)駕駛技術(shù)所需的芯片增量。

據分析預估，汽車(chē)產(chǎn)量與車(chē)用芯片收入之間仍有約15%的差距，摩根士丹利認為，除非汽車(chē)所需的芯片在2021年加速至超過(guò)10%的復合年成長(cháng)，否則目前的車(chē)用芯片供應與實(shí)際需求相比應該以經(jīng)足夠。

因此摩根士丹利得出結論，汽車(chē)產(chǎn)量應該回升。同時(shí)，今年11月之后，汽車(chē)產(chǎn)能不應再受到芯片短缺影響。

但與摩根士丹利樂(lè )觀(guān)的態(tài)度相反的是，各大芯片廠(chǎng)商近期仍然強調，芯片短缺仍將持續一段時(shí)間。

聯(lián)發(fā)科董事長(cháng)蔡力行就表示，芯片短缺需要到2023年才會(huì )有所緩解。

博世首席執行官Volkmar Denner也表示，盡管半導體市場(chǎng)的一次性供應沖擊已經(jīng)過(guò)去，但產(chǎn)能仍不足以滿(mǎn)足全球需求。

富瀚微近日在接受機構調研時(shí)也表示，下半年產(chǎn)能預計還會(huì )持續緊張，預期明年下半年產(chǎn)能才會(huì )有所緩解。

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