燒錢(qián)的AI，養活內存三巨頭

手握遙遙領(lǐng)先的硬件支持，英偉達在A(yíng)I時(shí)代已經(jīng)是神一般的存在。而靠著(zhù)AI賺錢(qián)的并不只有AI芯片公司，手握HBM技術(shù)的存儲芯片三巨...

手握遙遙領(lǐng)先的硬件支持，英偉達在A(yíng)I時(shí)代已經(jīng)是神一般的存在。而靠著(zhù)AI賺錢(qián)的并不只有AI芯片公司，手握HBM技術(shù)的存儲芯片三巨頭也在今年大賺一筆。

據韓國媒體BusinessKorea報道，三星電子通過(guò)內部網(wǎng)絡(luò )宣布，其設備解決方案（DS）部門(mén)的內存業(yè)務(wù)部門(mén)員工將獲得相當于基本工資 200% 的下半年績(jì)效獎金，這筆名為“目標達成激勵”（TAI）的獎金，將于近期發(fā)放，目的是激勵并慶祝半導體部門(mén)在公司長(cháng)期發(fā)展中取得的重要成就。

據報道稱(chēng)，內存業(yè)務(wù)部門(mén)績(jì)效獎金的大幅提升，主要得益于半導體市場(chǎng)的復蘇以及該部門(mén)業(yè)績(jì)的快速好轉。

有數據統計，去年三星內存業(yè)務(wù)部門(mén)虧損高達10 萬(wàn)億韓元，而今年將實(shí)現約 20 萬(wàn)億韓元的的盈余，完成了徹底的翻身。也正是這一成績(jì)，讓DS 部門(mén)獲得了有史以來(lái)最高的 TAI 金額。

有意思的是，就在今年上半年，三星電子的半導體部門(mén)剛剛經(jīng)歷了一場(chǎng)“突襲式”的人事變動(dòng)。在存儲芯片領(lǐng)域工作多年的Jun Young Hyun（全永賢）接替了半導體業(yè)務(wù)的原負責人Kyung Kyehyun（慶桂顯），成為三星電子新一任芯片主管。

要說(shuō)DS 部門(mén)之前有多慘，前面提到內存業(yè)務(wù)部去年虧損高達10 萬(wàn)億韓元，晶圓代工和系統 LSI 業(yè)務(wù)更是沒(méi)拿到一分錢(qián)年終獎。在面對股東們的尖銳問(wèn)題時(shí)，慶桂顯只能不斷重復“會(huì )做得更好”。相比之下，三星電子另一大業(yè)務(wù)消費電子（設備體驗（DX）部門(mén)）的高管們幾乎沒(méi)有收到任何提問(wèn)。

當然，系統 LSI 和晶圓代工業(yè)務(wù)部其實(shí)今年的表現依然前景不太明朗，整個(gè)部門(mén)全靠著(zhù)HBM產(chǎn)品硬撐。

在全永賢上任之后，三星半導體部門(mén)一個(gè)很明顯的趨勢就是將HBM芯片進(jìn)行分割重點(diǎn)發(fā)展。

在此之前，三星是存儲三巨頭中唯一一家不向英偉達公司供貨HBM芯片的企業(yè)。除了自身產(chǎn)品性能達不到英偉達的要求以外，最重要的因素還是三星電子內部沒(méi)有未能及時(shí)建立HBM研發(fā)中心并整合相關(guān)研究人員，最終導致內存戰略持續失策從而陷入不斷虧損。

好消息是，HBM市場(chǎng)足夠大，僅僅是供貨HBM3芯片就已經(jīng)讓三星電子吃飽了AI紅利。

根據美光最新一份財報提供的數據，在消費電子需求下降以及中國供應商開(kāi)始加大供貨的背景下，內存價(jià)格在年中達到頂點(diǎn)之后開(kāi)始，通用DRAM和NAND Flash的價(jià)格都在大幅下降，而受益于HBM需求的激增，DRAM業(yè)務(wù)（包含HBM）最終還是幫助美光填平了下滑周期的”大坑“。

對于2025年的總市場(chǎng)情況，美光給出了300億美元的預期，而目前能吃下這個(gè)市場(chǎng)的只有存儲芯片三巨頭，這也是為什么三星電子能在存儲市場(chǎng)下跌周期里實(shí)現復蘇的重要原因。

目前，SK海力士、三星、以及美光都在加速推進(jìn)第六代HBM產(chǎn)品（HBM4）的開(kāi)發(fā)，而第七代HBM產(chǎn)品HBM4E的開(kāi)發(fā)同時(shí)提上了日程。

近日，美光就分享了最新的HBM4和HBM4E的開(kāi)發(fā)情況。其中HBM4有望在2026年量產(chǎn)，HBM4E也會(huì )在2027年至2028年之間到來(lái)。除了提供更高的數據傳輸速度外，HBM4E還將采用可定制的基礎芯片，這標志著(zhù)行業(yè)的范式轉變。

從研發(fā)進(jìn)度上來(lái)看，除了三巨頭以外，其他競爭對手都會(huì )在明年陷入庫存調整的影響，一定程度上再度拉開(kāi)了差距。

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