“搶鋰”大戰之下，電池廠(chǎng)不再“賺錢(qián)”

隨著(zhù)上游“跨界選手”開(kāi)始布局鋰電項目，下游企業(yè)越來(lái)越難了。

在“電池荒”開(kāi)始蔓延至各家車(chē)企之后，國內幾家電池廠(chǎng)相繼擴大了產(chǎn)能計劃。

但從各家財報來(lái)看，需求端的火熱似乎成為這些電池廠(chǎng)的“負擔”。

比缺芯更可怕的，是不斷擴大的電池缺口

盡管依舊受到“缺芯潮”的束縛，但各家車(chē)企在半年時(shí)間里刷新著(zhù)新能源汽車(chē)的銷(xiāo)量紀錄。

據乘聯(lián)會(huì )公布的最新數據：今年1至9月，全國新能源乘用車(chē)賣(mài)出202.3萬(wàn)輛。

作為對比，去年一整年全國才賣(mài)出136.4萬(wàn)輛。

在連續三年低速增長(cháng)之后，新能源汽車(chē)終于迎來(lái)了需求上的爆發(fā)，這也讓電池供應商們措手不及。

“市場(chǎng)擴大得太快，所以電池根本就供不應求。”有電池從業(yè)人員抱怨道。

據市場(chǎng)研究機構的數據，全球對動(dòng)力電池的需求在2022年將達到414GWh，而供應預計只有335GWh，由此帶來(lái)了18%的供需缺口。

到了2025年，這個(gè)缺口將進(jìn)一步擴大至40%左右。

從今年開(kāi)始，國內鋰礦精加工廠(chǎng)可以供給電池廠(chǎng)的原料越來(lái)越緊俏。如果再往上深究，全球各地的鋰精礦出現了現貨緊張的情況，拍賣(mài)價(jià)格屢創(chuàng )新高。

鋰資源緊張的態(tài)勢逼得各大廠(chǎng)商紛紛出手搶占鋰礦。

愈演愈烈的搶鋰大戰

在過(guò)去幾年，國內對于海外鋰礦的收購熱情并不算高漲，但贛鋒鋰業(yè)、天齊鋰業(yè)等幾家公司還是成功把控了全球幾處重要的礦產(chǎn)項目。

今年上半年，“囤礦上癮”的贛鋒鋰業(yè)又花費了42億買(mǎi)了四處礦產(chǎn)。

也正是成本上的突出優(yōu)勢，這幾家礦業(yè)企業(yè)掌握了更大的產(chǎn)能空間，并對下游企業(yè)產(chǎn)生更強勢的話(huà)語(yǔ)權。

借著(zhù)“家里有礦”的底氣，贛鋒鋰業(yè)在本月10號給下游企業(yè)發(fā)布了調價(jià)通知書(shū)，金屬鋰全系列產(chǎn)品單價(jià)上調10萬(wàn)元/噸。按照每輛車(chē)需要7-12kg的鋰為參考，這次調價(jià)就相當于一塊電池增加了近1000元的成本。

當采集好的鋰礦被送進(jìn)精煉廠(chǎng)之后，價(jià)格將再次翻倍。相比年初時(shí)，碳酸鋰、氫氧化鋰、六氟磷酸鋰等鋰電池所需的關(guān)鍵材料漲幅已經(jīng)突破200%，但對于電池廠(chǎng)而言依然“一貨難求”。

為了穩定原材料的供應，寧德時(shí)代、國軒高科等電池廠(chǎng)商不得不親自下場(chǎng)布局鋰礦資源。

今年年初，國軒高科發(fā)布公告稱(chēng)，與宜春礦業(yè)設立合資礦業(yè)公司，其看中的正是江西宜春豐富的鋰云母礦資源。

而財大氣粗的寧德時(shí)代直接選擇與礦業(yè)公司們競爭，開(kāi)啟了全球范圍內鋰礦資源的“買(mǎi)買(mǎi)買(mǎi)”模式。

今年，寧德時(shí)代先是注資2.4億美元（約合15.52億元人民幣）入股位于非洲剛果（金）的鋰礦項目Manono，與澳大利亞礦產(chǎn)勘探公司AVZ Minerals一同開(kāi)發(fā)該項目。

然后出價(jià)每股3.85加元收購千禧鋰業(yè)（Millennial Lithium），截胡了贛鋒鋰業(yè)，贏(yíng)得了這場(chǎng)競購戰。

另外，包括比亞迪、豐田在內的車(chē)企也和電池廠(chǎng)一樣布局起全球鋰礦資源。

除了這些“老玩家”們，國內礦業(yè)巨頭紫金礦業(yè)也跨界殺入鋰礦領(lǐng)域，并且一出手就是9.6億加元（約合49.6億元人民幣）全資收購了加拿大鋰鹽商Neo Lithium。

此前，紫金礦業(yè)是國內最大的銅金礦生產(chǎn)商，從未涉足鋰礦資源。

在公告里，紫金礦業(yè)直接表明了自己的立場(chǎng)：看好鋰電作為新能源的長(cháng)期趨勢。

隨著(zhù)紫金礦業(yè)的入局，這場(chǎng)“鋰礦爭奪戰”開(kāi)始有了愈演愈烈之勢。

失去話(huà)語(yǔ)權，累垮二線(xiàn)電池廠(chǎng)

上游原材料的價(jià)格上漲，最終沿著(zhù)供應鏈傳導到電池廠(chǎng)環(huán)節。

以國內排名前五的電池上市公司為例，2021年上半年裝機量都同比超過(guò)了200%，但與之匹配的是，雖然賣(mài)掉了更多的電池，但卻并沒(méi)有產(chǎn)生相應的毛利率增長(cháng)。

除了絕對霸主寧德時(shí)代的毛利率勉強保持沒(méi)有下滑之外，其他動(dòng)力電池企業(yè)的毛利率與上一年相比均有所下滑，利潤早被原材料的漲價(jià)大幅蠶食。

但成本在翻倍的同時(shí)，售價(jià)卻依舊穩如泰山。

這是因為頭部電池廠(chǎng)擁有原料采購方面的優(yōu)勢，可以對供應商要求保量與保價(jià)，這也是頭部電池廠(chǎng)敢于“不漲價(jià)”的底氣所在。

在頭部電池廠(chǎng)按兵不動(dòng)的情況下，二線(xiàn)電池廠(chǎng)很難調漲價(jià)格，只能以維穩為主。

對于這些缺失穩定鋰資源供應的二線(xiàn)電池廠(chǎng)來(lái)講，一邊是日益飛漲的原材料成本，另一邊是丟不下的市場(chǎng)，兩者權衡下來(lái)，只能默默去承受這不合理的高成本。

不過(guò)，即使是掌握產(chǎn)業(yè)上、下游的寧德時(shí)代也并不能在這次“電池荒”里高枕無(wú)憂(yōu)，靠著(zhù)單一的動(dòng)力電池很難持續支撐寧德時(shí)代的繼續狂奔。

因此在鋰電池以外，寧德時(shí)代還布局了儲能系統相關(guān)的鈉電池產(chǎn)品。

行業(yè)龍頭尚且如此，其他中小電池廠(chǎng)該如何熬過(guò)成本上漲的“寒冬”呢？

結語(yǔ)

在全球碳中和的目標面前，鋰礦資源逐漸變成一種戰略性礦種，這自然會(huì )讓一些巨頭公司盯上這塊“蛋糕”。

據高工鋰電的數據顯示，今年下半年已經(jīng)有超過(guò)20場(chǎng)企業(yè)跨界布局鋰電項目。

資本的加入，讓這一場(chǎng)本屬于新能源汽車(chē)的電池荒，逐步演變成了一場(chǎng)資源爭奪的戰爭，而最終“受傷”的只會(huì )是整車(chē)廠(chǎng)和電池廠(chǎng)們。

最后，記得關(guān)注微信公眾號：鎂客網(wǎng)（im2maker），更多干貨在等你！